交易概况 - 公司拟以发行股份及支付现金方式购买恒扬数据99.8555%股权，交易价格114,833.84万元[20][114] - 现金对价34,450.27万元，股份18,654,810股，发行价格调整后为43.09元/股[23][24] - 交易对方包括海纳天勤等多家公司及44名其他股东[2] 业绩承诺 - 业绩承诺补偿期间为2025 - 2027年，累积承诺实现净利润不低于3亿元，各年度分别不低于0.9亿、1.00亿、1.10亿元[20][37] 财务数据 - 截至2025年3月31日，恒扬数据股东全部权益评估价值为115,130.00万元，增值率249.83%（母公司）、276.55%（合并报表）[21] - 2025年1 - 6月交易前资产总额318,063.93万元，交易后456,756.54万元[30] - 2025年1 - 6月交易前营业收入51,560.39万元，交易后77,386.69万元[30] 股权结构 - 截至2025年6月30日，上市公司总股本为128,680,995股，交易完成后将增加至147,335,805股[28] - 交易前陈潮先持股30,807,060股，比例23.94%，交易后持股不变，比例降至20.91%[29] 市场趋势 - 四大云厂商2024年合计资本开支同比增长56.1%，2025年预计仍大幅增长[85][148] - 2020 - 2024年全球数据中心市场规模由619亿美元增至904亿美元，2025年预计达968亿美元[85] - 2020 - 2024年中国数据中心市场规模由1168亿元增至2773亿元，2025年预计达3180亿元[85] 未来展望 - 交易完成后公司将扩充产品布局，发挥产业链协同优势，抓住市场机遇[91] - 收购恒扬数据使公司产品从“数据传输”向“数据智能传输与处理”跃迁[93] 风险提示 - 本次交易尚需履行决策和审批程序，结果和时间存在不确定性[58] - 本次交易存在因涉嫌内幕交易等多种因素被暂停、中止或取消的风险[59] 其他要点 - 五矿证券担任本次交易独立财务顾问，与交易各方无利害关系[4][5] - 业绩承诺方自发行完成12个月内不转让股份，之后解锁比例分别为40%、30%、30%[24] - 若标的公司补偿期间届满时累积实现净利润超累积承诺净利润，公司应将超出部分的40%以现金奖励给标的公司核心管理团队[157][158]