市场扩张和并购 - 公司拟以127,500万元现金购买羌都畜牧51%股权[4] - 七星羌都集团拟转让股权比例34.3564%，转让价款85,890.914424万元[6] - 塔什萨依投资拟转让股权比例4.0030%，转让价款10,007.618582万元[7] - 新疆岑宇拟转让股权比例3.3912%，转让价款8,477.995110万元[7] - 本次交易已通过董事会审议，尚需股东会审议，标的公司评估报告需完成备案程序[2][8] - 交易价款分两期支付，每期均为63,750万元，分别占比50%[52] 业绩总结 - 2025年6月30日资产总额265,150.99万元，较2024年末279,884.35万元有所下降[33] - 2025年1 - 6月营业收入112,738.10万元，2024年度为205,392.23万元[34] - 2025年1 - 6月净利润30,878.68万元，2024年度为57,093.17万元[34] - 2025年1 - 6月经营活动现金流量净额45,659.71万元，2024年度为56,100.42万元[34] - 截至2025年6月30日，标的公司对关联方应收款项账面余额0.16万元，应付款项总额18,788.66万元[36] - 2025年10月20日羊业公司100%股权以8,685.90万元转让，形成其他应收款[37] 用户数据 - 羌都畜牧2024年出栏生猪约136万头，2025年预计超150万头[31] 未来展望 - 收购完成后，标的公司未来每年度向股东分配利润不低于税后可分配利润50%[71] - 本次交易有助于实现天康生物与羌都畜牧优势互补，形成“饲料 - 动保 - 养殖”协同升级[95][96] 其他新策略 - 改组后羌都畜牧董事会成员为5人，天康生物推荐3人，七星羌都集团推荐2人，董事长从天康生物推荐的董事中选举产生[75] - 标的公司不设监事会，在董事会下设立审计委员会[76] 数据补充 - 截至2025年6月30日，标的公司股东全部权益评估结果为351,100万元，最终协商确定100%股权价值为350,000万元[5] - 评估基准日后，标的公司将进行100,000万元利润分配，该金额从股权价值中扣减[5] - 资产基础法评估股东全部权益增值率33.64%（与母公司比）和18.49%（与合并报表比）[39] - 收益法评估股东全部权益增值率91.21%（与母公司比）和69.54%（与合并报表比）[40] - 两种评估方法结果差异105,717.10万元，差异率43.08%[41] - 扣减利润分配后，标的公司100%股权价格调整为250,000万元，本次交易51%股权交易价款为127,500万元[49] - 收购标的51%股权对应10,429.5万元注册资本，交割前已全部实缴完毕[50] - 截至2025年6月30日，公司合并口径经审计未分配利润为153,681.34万元，母公司为130,215.12万元[58] - 现有股东总应付股利为100,000万元，2025年年度应付股利为25,329.533123万元，剩余应付股利为74,670.466877万元[61] - 2026年度及后续各年度支付的应付股利不低于当年净利润70%，2030年财年完成100,000万元应付股利支付[62] - 业绩承诺期为2025 - 2027年，累计承诺净利润不低于83,673.20万元[63] - 截至2025年6月30日，羌都畜牧账面净资产207,087.34万元，资产基础法评估值245,382.90万元，收益法评估值351,100.00万元[65] - 业绩承诺补偿金额=（累计承诺净利润 - 累计实际净利润）*51%，上限为53,354.72万元[66][67]