业务基本信息 - 开展期货和衍生品套期保值业务保证金投资金额任何时点不超8亿元，合约金额不超65亿元[2][5] - 交易期限为1年，自2026年1月1日至2026年12月31日[8] - 第十一届董事会2025年12月12日审议相关议案，同意14票、反对0票、弃权0票[9] 交易相关 - 交易方式包括商品期货、商品期权、远期外汇交易[5] - 投资品种有黑色、有色金属等多类[6] - 投资市场包括国内外多个交易所，远期外汇通过银行完成[7] 合约情况 - 期货、期权合约期限一般为一年，场外期权多为一到三个月短期[8] - 商品期货、期权每手合约金额数万元到数十万元不等[8] - 单个期货合约杠杆倍数在2倍 - 20倍之间[8] 资金与对手 - 资金来源为自有、自筹或银行授信，不涉及募集资金[8] - 境外金融衍生品交易对手限于境外资信良好清算会员[11] - 场外金融衍生品交易对手为经营稳健金融机构[12] 审批与风控 - 选取注册资金小于1亿或开通特定权限期货经纪公司须总裁审批[12] - 设定套期保值期现单边货值上限及最大回撤比例，超比例平仓[13] - 按严于交易所标准实控关联，接近持仓上限平仓[14] 会计处理 - 不满足套期会计条件的套期工具利得或损失计入当期损益[16] - 商品期货和期权用第一层次输入值，远期外汇用第二层次计量[16] - 公允价值套期，套期工具和被套期项目利得或损失按规定处理[19] - 现金流量套期，有效部分计入其他综合收益，无效部分计入当期损益[19] - 境外经营净投资套期，有效部分计入其他综合收益，处置时转出[21] 业务优势与风险 - 开展业务利于扩大规模、降低风险[22] - 使用外汇工具可提高应对外汇波动风险能力[22] - 已建立较完整控制流程和体系[22] - 投资损失可承受，风险总体可控[22] - 开展业务具有可行性[22] 备查文件 - 包含董事会决议[23] - 包含可行性分析报告[23] - 包含相关内控制度[23] - 包含期货和衍生品合约账户和资金账户情况[23]