重整申请 - 2025年5月30日信达资产向乌鲁木齐中院提交对新研股份的重整及预重整申请[1] - 2025年11月14日信达资产申请对四川新航钛进行重整，并申请与新研股份协同重整[1] 股本转增 - 新研股份以1,495,645,923股为基数，每10股转增12股，共计转增1,794,775,108股[3] - 转增后总股本将由1,495,645,923股增加至3,290,421,031股[3] - 资本公积金转增股本的平均价为2.45元/股[9] 股份处置 - 360,000,000股股票以6元/股的价格用于清偿债务，金额为2,160,000,000元[3][8] - 500,000,000股股票由产业投资人以1.3元/股的价格有条件受让[3] - 934,775,108股股票由财务投资人以1.7元/股的价格有条件受让，重整投资人支付现金合计2,239,117,683.60元[3][9] 重整影响 - 本次转增后公司总股本扩大，预计债务规模明显减少，所有者权益明显增加[14] - 本次重整完成后公司资产负债结构优化，净资产实力增强[14] 除权调整 - 若股权登记日收盘价高于2.45元/股，除权（息）参考价需依据调整公式调整[10] - 若重整投资人和债权人取得转增股份平均对价低于股权登记日收盘价，需调整除权（息）公式[15] - 调整的除权（息）公式分子引入转增股份抵偿债务金额和投资人支付现金[15] - 调整的除权（息）公式分母引入抵偿债务对应转增股份数量和投资人受让股份数量[15]