武汉控股(600168) - 中国国际金融股份有限公司关于武汉三镇实业控股股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告
武汉控股武汉控股(SH:600168)2025-12-11 16:01

交易概况 - 上市公司武汉三镇实业控股拟16.01亿元购买武汉市政院100%股权[21] - 交易形式为发行股份及支付现金并募集配套资金[21] - 发行股份2.61亿股,占发行后总股本20.79%[26] - 募集配套资金不超7.56亿元,不超交易价100%[126] 财务数据 - 2025年3月31日,交易后总资产262.45亿元,增9.93%[140] - 2025年3月31日,交易后归母净利润4744.91万元,增51.84%[140] - 2024年,交易后总资产268.10亿元,增9.99%[140] - 2024年,交易后归母净利润1.46亿元,增65.35%[140] 业绩承诺 - 若2025年完成交易,2025 - 2027年净利润分别不低于9031.67万元、1.13亿元、1.17亿元[103] - 若2026年完成交易,2026 - 2028年净利润分别不低于1.13亿元、1.17亿元、1.20亿元[103] 锁定期安排 - 交易对方新增股份36个月、原股份18个月内不得转让[99] - 募集配套资金认购股份6个月内不得转让[130] 审批进展 - 交易已获控股股东等同意,尚需上交所审核、证监会注册[38][40] 风险提示 - 交易存在审批、内幕交易、业绩下滑等风险[58][59] 公司历史 - 2024年公司每10股转增4股,总股本变更为9.93亿股[168] 股东情况 - 截至2025年3月31日,前十大股东持股62.74%[169] - 武汉市水务集团持股40.18%[169] 交易对方 - 交易对方为武汉市城投集团,实控人为武汉市国资委[21][195] - 2024年度资产4140.64亿元,负债2840.43亿元[199] 标的公司 - 标的公司为武汉市政院,主营勘察设计等业务[21] - 2025年3月31日,100%股权评估值16.01亿元,增值率24.90%[22,24]