应收账款情况 - 2025年6月末浙江一建应收账款余额256335.87万元，逾期金额63618.84万元，占比24.82%，坏账准备计提金额16004.80万元，比例25.16%，期后回款金额8397.10万元，占逾期金额比例13.20%[6] - 2024年12月末浙江一建应收账款余额243982.44万元，逾期金额84748.22万元，占比34.74%，坏账准备计提金额16848.40万元，比例19.88%，期后回款金额36110.09万元，占逾期金额比例42.61%[6] - 2023年12月末浙江一建应收账款余额218764.71万元，逾期金额79372.86万元，占比36.28%，坏账准备计提金额14012.01万元，比例17.65%，期后回款金额42380.63万元，占逾期金额比例53.39%[6] - 2025年6月末浙江二建应收账款余额229182.38万元，逾期金额75262.09万元，占比32.84%，坏账准备计提金额17549.59万元，比例23.32%，期后回款金额17926.60万元，占逾期金额比例23.82%[6] - 2024年12月末浙江二建应收账款余额234121.84万元，逾期金额81872.08万元，占比34.97%，坏账准备计提金额21076.86万元，比例25.74%，期后回款金额37841.82万元，占逾期金额比例46.22%[6] - 2023年12月末浙江二建应收账款余额242926.28万元，逾期金额65261.18万元，占比26.86%，坏账准备计提金额15574.56万元，比例23.86%，期后回款金额22262.32万元，占逾期金额比例34.11%[6] - 2025年6月末浙江三建应收账款余额267091.03万元，逾期金额124640.69万元，占比46.67%，坏账准备计提金额41506.78万元，比例33.30%，期后回款金额17730.73万元，占逾期金额比例14.23%[6] - 2024年12月末浙江三建应收账款余额283040.80万元，逾期金额107219.75万元，占比37.88%，坏账准备计提金额37837.93万元，比例35.29%，期后回款金额26228.30万元，占逾期金额比例24.46%[6] - 2023年12月末浙江三建应收账款余额240006.62万元，逾期金额106596.94万元，占比44.41%，坏账准备计提金额38011.53万元，比例35.66%，期后回款金额31909.65万元，占逾期金额比例29.93%[6] 项目周期情况 - 浙江省内最近三年近800个结算已审定项目，竣工项目最终审定周期平均达821天（约27.4个月），涉诉项目平均周期972天（约32.4个月），多次审计项目平均周期792天（约26.4个月），非国有项目平均周期705天（约23.5个月）[13] 坏账准备计提比例情况 - 报告期各期末，浙江一建逾期应收账款金额分别为79372.86万元、84748.22万元和63618.84万元，坏账准备计提比例分别为17.65%、19.88%和25.16%[14] - 报告期各期末，浙江二建逾期应收账款金额分别为65261.18万元、81872.08万元和75262.09万元，坏账准备计提比例分别为23.86%、25.74%和23.32%[14] - 报告期各期末，浙江三建逾期应收账款金额分别为106596.94万元、107219.75万元和124640.69万元，坏账准备计提比例分别为35.66%、35.29%和33.30%[14] - 报告期各期末，深城交逾期应收账款坏账准备计提比例分别为8.78%、10.09%、13.87%和14.22%[16] - 报告期各期末，南大环境逾期应收账款坏账准备计提比例分别为7.99%、8.54%和8.53%[16] - 报告期各期末，蕾奥规划逾期应收账款坏账准备计提比例分别为12.84%、16.27%、16.94%和17.21%[16] - 报告期各期末，苏州规划逾期应收账款坏账准备计提比例分别为38.36%、43.79%、49.68%和48.19%[16] - 报告期各期末，新城市逾期应收账款坏账准备计提比例分别为33.95%、39.07%、44.99%和44.26%[16] - 报告期各期，相关行业上市公司逾期应收账款坏账准备计提比例平均值分别为20.38%、23.55%、26.80%和30.97%[16] 具体项目情况 - 报告期末，浙江一建对淮北瑞景置业逾期应收账款余额为8125.44万元，已计提坏账准备1625.09万元，计提比例20.00%[20] - 浙江一建逾期应收账款账面价值6500.35万元，坏账准备计提比例20.00%，超过迁徙率模型的11.71%[21][28] - 瑞景凯旋城一期、二期1026个地下车位，按3.9万元/个价值4001.40万元，按7万元/个价值7182.00万元，销售率至2026年1月31日达3%，2026年2 - 12月达40%，2027年达90%[21] - 瑞景凯旋城三期预计可售面积5.77万平方米，市场价值约3.70亿元，项目总成本暂估23420万元，预计税后利润1.01亿元，2026 - 2028年去化率分别达15%、40%、70%[22][23] - 截至2025年6月30日，浙江一建收取内部承包人款项650.77万元，内部承包人资产扣除抵押债权后总计2918.15万元[25] - 截至2025年11月30日，项目期后回款分别为778.73万元、400.29万元和398.79万元[26] - 浙江一建账龄组合平均迁徙率：1年以内27.93%，1 - 2年47.95%，2 - 3年76.06%，3 - 4年38.06%，4 - 5年29.31%，5年以上100.00%[29] - 浙江一建调整后预期信用损失率：1年以内1.19%，1 - 2年4.27%，2 - 3年8.91%，3 - 4年11.71%，4 - 5年30.77%，5年以上100.00%[30] - 浙江三建对湖州中奥置业逾期应收账款余额6827.42万元，已计提坏账准备204.82万元，计提比例3.00%[33] - 湖州中奥置业项目抵债资产和内部承包人兜底价值合计9359.87万元大于逾期应收账款账面价值6622.60万元[33] - 湖州中奥置业注册资本10,001万元、实缴资本10,000万元，公司正办理以房抵工程款，涉及3套别墅[34] - 2025年12月安居客、链家、贝壳找房的中奥美泉宫煊赫园挂牌均价分别为12,416元/平方米、21,518元/平方米、21,518元/平方米[34][35] - 浙江三建3套抵债房源按挂牌中位价与成交价孰低测算总价合计4,206.77万元，与均价21,518元/平方米测算总价4,025.50万元差异不大[35] - 按最低挂牌价计算，抵债资产市场价值2,322.75万元、内部承包人兜底价值5,334.37万元，合计7,657.12万元，大于逾期应收账款账面价值6,622.60万元[36] - 截至2025年6月30日，浙江三建收取内部承包人垫资款及风险押金3,758.57万元，内部承包人及其直系亲属名下资产价值1,575.80万元，总计5,334.37万元[39] - 项目于2025年1月完成结算审定，浙江三建逾期应收账款于2025年3月产生，逾期时间较短[40] - 报告期末，浙江三建对湖州中奥置业逾期应收账款余额6,827.42万元，已计提坏账准备204.82万元，账面价值6,622.60万元，计提比例3.00%[41] - 浙江三建按迁徙率信用减值损失模型计算的账龄1年以内预期损失率为0.92%，项目实际计提比例超该模型比例[41] - 浙江三建账龄1 - 2年、2 - 3年、3 - 4年、4 - 5年、5年以上平均迁徙率分别为60.92%、27.02%、66.06%、37.26%、100.00%[43] - 浙江三建调整后账龄1 - 2年、2 - 3年、3 - 4年、4 - 5年、5年以上预期信用损失率分别为4.25%、6.98%、25.85%、39.12%、100.00%[45] - 浙江三建对温州国鹏置业逾期应收账款余额为52191.82万元，已计提坏账准备41068.45万元，账面价值10868.18万元，计提比例78.69%[46] - 浙江三建对温州国鹏置业优先受偿权资产折扣价值为10540.40万元[46] - 浙江三建期后收到温州国鹏置业复工保交楼代付款700万元[46] - 温州国鹏置业项目内部承包人已缴纳风险金、垫资款255.19万元[46] - 苍南恒大逸合城项目未售临街商铺75套，面积4700平方米，按均价1.96万元/平方米，市场价值9212.00万元，拍卖折价后为6448.40万元[48] - 苍南恒大逸合城项目车位682个，按成交价格6万元/个，价值4092.00万元[48] 公司策略情况 - 浙江建投建立清欠管理体系，对重点项目组建专班驻点催收，明确各方责任和分工[55] - 浙江建投对逾期应收款实行黄、橙、红三级预警机制[55] 其他情况 - 目标应收账款账面价值分别为10868.18万元和7447.10万元，合计24815.63万元[58] - 2028年12月31日目标应收账款无法收回，公司按浙江一建未收回金额的22.74%、浙江三建未收回金额的24.78%现金补偿[58] - 核查程序包括获取逾期应收账款明细表、对比坏账准备计提政策等[59] - 独立财务顾问和会计师认为标的公司逾期应收账款坏账准备计提充分、催收措施可行[61] - 上市公司已全面梳理“重大风险提示”内容并完善排序[62]