应收账款数据 - 2025年6月末浙江一建应收账款余额256,335.87万元，逾期金额63,618.84万元，占比24.82%[5] - 2024年12月末浙江一建应收账款余额243,982.44万元，逾期金额84,748.22万元，占比34.74%[5] - 2023年12月末浙江一建应收账款余额218,764.71万元，逾期金额79,372.86万元，占比36.28%[5] - 浙江一建逾期应收账款金额分别为79372.86万元、84748.22万元和63618.84万元，坏账准备计提比例分别为17.65%、19.88%和25.16%[13] - 浙江二建逾期应收账款金额分别为65261.18万元、81872.08万元和75262.09万元，坏账准备计提比例分别为23.86%、25.74%和23.32%[13] - 浙江三建逾期应收账款金额分别为106596.94万元、107219.75万元和124640.69万元，坏账准备计提比例分别为35.66%、35.29%和33.30%[13] - 相关行业上市公司逾期应收账款坏账准备计提比例报告期第四期至第一期平均值分别为30.97%、26.80%、23.55%和20.38%[15] - 浙江一建逾期应收账款期后回款占逾期金额比例分别为53.39%、42.61%和13.20%[16] - 浙江二建逾期应收账款期后回款占逾期金额比例分别为34.11%、46.22%和23.82%[16] - 浙江三建逾期应收账款期后回款占逾期金额比例分别为29.93%、24.46%和14.23%[16] - 2025年6月30日浙江一建、二建、三建1年以内账龄应收账款占比分别为67.48%、58.00%和51.44%[18] 项目情况 - 浙江省内近三年近800个结算已审定项目，竣工项目最终审定周期平均821天（约27.4个月）[12] - 浙江省内涉诉项目平均审定周期972天（约32.4个月）[12] - 浙江省内多次审计项目平均审定周期792天（约26.4个月）[12] - 浙江省内非国有项目平均审定周期705天（约23.5个月）[12] - 报告期末浙江一建对淮北瑞景置业逾期应收账款余额为8125.44万元，计提坏账准备1625.09万元，计提比例20.00%[19] - 浙江三建对湖州中奥置业逾期应收账款余额6827.42万元，已计提坏账204.82万元，计提比例3%[30] - 浙江三建对温州国鹏置业逾期应收账款余额为52,191.82万元，已计提坏账准备41,068.45万元，账面价值10,868.18万元，计提比例78.69%[41] 资产与销售计划 - 瑞景凯旋城一期、二期1026个地下车位按3.9万元/个价值4001.40万元，按7万元/个价值7182.00万元[1] - 瑞景凯旋城三期预计可销售面积5.77万平方米，市场价值约3.70亿元，总成本暂估23420万元，预计税后利润1.01亿元[21] - 瑞景凯旋城车位销售要求2026年1月31日销售率达3%，2026年2 - 12月达40%，2027年达90%[1] - 瑞景凯旋城三期计划2026年度去化率达15%，2027年度达40%，2028年上半年达70%[22] - 2025年12月中奥美泉宫煊赫园安居客挂牌4套，均价12,416元/平方米；链家、贝壳挂牌12套，均价21,518元/平方米[31][32] - 浙江三建抵债3套别墅总价按挂牌中位价与成交价孰低测算为4,206.77万元，与均价21,518元/平方米测算总价4,025.50万元差异不大[32] - 苍南恒大逸合城项目未售临街商铺75套，面积4,700平方米，按均价1.96万元/平方米，市场价值9,212.00万元，司法拍卖折价后为6,448.40万元[43] - 苍南恒大逸合城项目车位682个，按成交价格6万元/个，价值为4,092.00万元[43] 保障与承诺 - 控股股东国资运营公司将督促标的公司采取措施收回目标应收账款[51] - 截至2028年12月31日，目标应收账款无法收回时，控股股东将按浙江一建未收回金额的22.74%、浙江三建未收回金额的24.78%现金补偿[52] 核查与结论 - 独立财务顾问核查标的公司逾期应收账款坏账准备计提情况、期后回款情况等[53] - 独立财务顾问对比标的公司与同行业可比上市公司坏账准备计提政策和比例[53] - 独立财务顾问通过多种方式了解标的公司主要客户情况及逾期原因[53] - 独立财务顾问核查多个建设工程项目具体情况、相关权利及市场价格等[53][54] - 独立财务顾问查阅标的公司清欠工作指引及控股股东承诺[54] - 独立财务顾问认为标的公司逾期应收账款坏账准备计提充分、催收措施可行[55] 其他 - 上市公司已全面梳理“重大风险提示”内容并完善排序[56]