发行计划 - 2025 年 5 月向特定对象发行方案经相关会议审议通过，待深交所审核及中国证监会注册[9] - 发行对象为宁波锦奉智能科技有限公司，以现金认购全部股票[9] - 发行价格 2.07 元/股，不低于定价基准日前 20 个交易日股票交易均价的 80%[9] - 拟发行股票数量不超 2.4 亿股，占发行前总股本的 15.45%，不超 30%[11] - 发行完成后，认购股票 18 个月内不得转让[11] - 拟募集资金不超 4.968 亿元，用于补充流动资金及偿还借款[12] 业绩数据 - 报告期各期公司营业收入分别为 135,451.40 万元、73,179.36 万元、105,111.62 万元和 70,943.11 万元[24] - 报告期各期归属母公司所有者净利润分别为 -55,213.65 万元、 -98,974.11 万元、 -30,226.20 万元和 -5,688.89 万元[24] - 报告期各期末归属母公司所有者的净资产分别为 122,823.93 万元、27,885.92 万元、9,123.93 万元和 3,398.18 万元，呈下降趋势[25] - 截至 2025 年 9 月 30 日，应收账款净额为 96,600.46 万元，占流动资产比例为 33.01%[27] - 报告期各期末资产负债率分别为 85.93%、90.21%、92.07%和 92.86%，呈上升趋势[28] - 截至报告期末，受限资产金额合计 567,290.15 万元，占总资产的 59.89%[29] - 截至 2025 年 9 月 30 日，合并资产负债表中商誉账面价值为 5,775.83 万元[30] 公司结构 - 截至报告期末，拥有 64 家控股子公司[23] - 截至报告期末，6 家子公司被列为失信被执行人[31] 股东情况 - 截至 2025 年 9 月 30 日，股份总数为 1,553,807,314 股，有限售条件股份 930,450 股，占比 0.06%，无限售条件股份 1,552,876,864 股，占比 99.94%[46] - 截至 2025 年 9 月 30 日，前十名股东合计持股 701,278,053 股，占比 45.13%，新希望投资集团持股 213,824,997 股，占比 13.76%[47][48] - 截至 2025 年 9 月 30 日，控股股东锦奉科技及其一致行动人合计持有 264,573,474 股股份，占比 17.03%[49] - 截至 2025 年 9 月 30 日，实际控制人为宁波市奉化区国有资产管理中心[56] - 截至 2025 年 9 月 30 日，控股股东锦奉科技、实际控制人奉化区国资中心所持公司股份不存在质押、冻结或潜在纠纷[59] 业务板块 - 主营业务涵盖环保装备制造、环境综合治理和储能与双碳三大板块[60] - 报告期内，环保装备制造业务占主营业务收入比重分别为 49.57%、66.95%、44.74%和 46.51%[14] - 环保装备制造业务主要原材料为聚丙烯、钢材，价格波动影响盈利能力[14] - 储能与双碳业务起步晚，工商业储能电站投建业务进展缓慢，仍在市场培育期[20] 产品生产与销售 - 环保装备制造类业务主要原材料平均每周采购一次，配套件采购采用招标模式[150][151] - 环保装备制造类业务生产采用专业化定制为主，定制和订单业务相结合、批量生产的模式[152] - 环保装备制造类业务产品销售主要为直销模式[153] - 销售模式以成本为基础加一定比例基本利润作标准价格，一般每年调整一次，特殊情况及时调整[154] - 工程类业务采购前需编制基于项目预期收益和实际情况的采购预算[155] - 工程类业务包括施工总承包、EPC、BT、PPP 等模式，通过公开招投标等承接[156] - 工程类业务项目定价采用成本加成报价模式[158] - PPP 项目运营包括污水处理厂和市政基础设施运营，按协议收取运营费用[159] - 储能业务聚焦工商业储能，提供全周期服务[160] - 储能系统销售采购模式为单一来源采购和询比价采购[161] - 储能设备销售以综合成本定价，标准价格每季度依行情调整[163] - 碳市场业务包括碳资产开发、咨询、交易等业务[164] - 碳资产采购有远期和现货采购，远期以交付时市场价一定折扣定价[165] - 贸易型远期交易订单通常以上游采购价格为基础加 3 - 5%的利润空间锁定下游价格[170] 产能与产量 - 兴源环境子公司兴源环保拥有 2000 台/年压滤机产能[176] - 2025 年 1 - 9 月产量 1220.00，产能利用率 81.33%，销量 1320.00，产销率 108.20%[177] - 2024 年产量 1384.00，产能利用率 69.20%，销量 1373.00，产销率 99.21%[177] - 2023 年产量 1520.00，产能利用率 76.00%，销量 1588.00，产销率 104.47%[177] - 2022 年产量 2140.00，产能利用率 107.00%，销量 2129.00，产销率 99.49%[177] - 2025 年 1 - 9 月淄博新牧饲料设备产量 346 台，产能利用率 76.89%[178] - 2024 年淄博新牧饲料设备产量 116 台，产能利用率 19.33%[178] - 2023 年淄博新牧饲料设备产量 518 台，产能利用率 86.33%[178] - 2022 年淄博新牧饲料设备产量 474 台，产能利用率 79.00%[178] 资质与许可 - 兴源环保取得环保工程专业承包贰级等多项建筑业企业资质，有效期至 2030 年 8 月 4 日等[182] - 中艺生态取得古建筑工程专业承包贰级等多项建筑业企业资质，有效期至 2029 年 9 月 22 日等[182] - 浙江疏浚取得航道工程专业承包贰级等多项建筑业企业资质，有效期至 2029 年 9 月 29 日等[182] - 兴源环保安全生产许可证有效期至 2027 年 7 月 1 日[185] - 中艺生态安全生产许可证有效期至 2026 年 12 月 13 日[185] - 浙江疏浚安全生产许可证新证有效期为 2025 年 10 月 21 日至 2028 年 12 月 5 日[185] 资产情况 - 截至 2025 年 9 月 30 日，压滤机业务一台喷漆房及废气处理装置改造工程原值 338.05 万元，净值 241.63 万元，成新率 71.48%[194] - 截至 2025 年 9 月 30 日，水利疏浚业务 34 台压滤机原值 2589.46 万元，净值 474.49 万元，成新率 18.32%[194] - 截至 2025 年 9 月 30 日，储能业务一台 33MW/100MWh 储能电站原值 4849.06 万元，净值 4028.68 万元，成新率 83.08%[195] - 截至 2025 年 9 月 30 日，一台 0.75MW/3.5MWh 储能电站原值 522.16 万元，净值 435.33 万元，成新率 83.37%[195] - 截至 2025 年 9 月 30 日，一台 2800 海天注塑机原值 389.38 万元，净值 281.49 万元，成新率 72.29%[194] - 截至 2025 年 9 月 30 日，250 根钢管及法兰原值 114.24 万元，净值 62.69 万元，成新率 54.88%[194]