保荐与发行信息 - 平安证券担任博士眼镜可转债发行保荐机构，杨惠元、甘露为保荐代表人[3][8] - 本次拟发行可转债募集资金不超37500万元，期限六年，面值100元[17][18][19] - 发行方案有效期十二个月，自股东大会审议通过日起算[59] 财务数据 - 2025年1 - 9月营业收入108049.61万元，净利润9158.40万元[64] - 2025年9月30日资产总计133070.52万元，负债合计46977.20万元[65] - 2022 - 2025年1 - 9月销售毛利率分别为61.84%、63.07%、61.71%和53.76%[132] 股东情况 - 截至2025年9月30日，前十名股东合计持股102330275股，持股比例44.92%[62] 门店与业务 - 截至2025年9月末，公司在25个省市自治区有584家门店，拟扩展225家[113] - 截至2025年9月末，直营门店510家，加盟门店74家，华南直营门店占比55.29%[121] - 公司拥有13个镜架、4个镜片自有品牌[129] 募投项目 - 募集资金拟投入四个项目，总投资72788.31万元，拟用募集资金37500万元[54][55] - 连锁眼镜门店项目建成后，预计年均营收31087.20万元，年均利润总额3320.31万元[141] 市场情况 - 2024年中国眼镜零售市场规模约944亿元，预计2027年达1210亿元，年均复合增长率约8.6%[163] - 2019 - 2023年中国镜片行业市场规模年均复合增长率约5.5%，预计2027年达535亿元[167] 风险提示 - 公司或不能按期支付除本次可转债外其他有息负债，可能致可转债违约[50] - 本次募投项目新增折旧摊销占预计营收0.82% - 3.03%，占预计净利润10.46% - 41.22%[145]