康达新材(002669) - 中邮证券有限责任公司关于康达新材料(集团)股份有限公司向特定对象发行股票并上市之发行保荐书
康达新材康达新材(SZ:002669)2025-12-05 08:32

公司基本信息 - 公司成立于1988年7月14日,法定代表人为王建祥[12] - 公司股票上市地为深圳证券交易所,股票代码为002669[13] 股权结构 - 截至2025年9月30日,公司股本总额为303,400,000股,有限售股占比0.22%,无限售股占比99.78%[13] - 截至2025年9月30日,前十名股东合计持股比例37.91%[14] - 截至2025年9月30日,唐山工业控股集团为第一大股东,持股比例28.81%[13] 发行情况 - 本次证券发行类型为向特定对象发行股票[13] - 2025年10月24日发行项目内核会表决通过[19] - 发行股票数量不超过9102万股,不超发行前股份总数30%[40][44] - 控股股东认购比例不低于3%[40] 财务状况 - 2022 - 2024年及2025年1 - 9月,净利润分别为4786.15万、3031.52万、 - 24617.35万和8404.84万元[53] - 截至2025年9月30日,财务性投资金额为1655.59万元,占净资产0.61%[42] - 截至各期末,应收账款分别占同期流动资产38.73%、39.86%、47.29%和50.16%[55] - 2025年9月末,应收票据较2024年末增加84,973.57万元,增幅398.06%[55] - 2022 - 2025年1 - 9月,经营活动现金流净额分别为 - 2364.69万、982.90万、49866.73万和 - 42744.81万元[56] - 截至2025年9月30日,商誉期末余额为29,531.53万元[57] - 2022 - 2025年1 - 9月,关联销售和采购金额均呈上升趋势[63] 市场情况 - 中国是亚太地区胶粘剂最大市场,占比30%[49] 收购与项目 - 2025年10月15日完成收购中科华微电子51%股权工商变更[57] - 本次募投项目包括“大连齐化新材料有限公司8万吨/年电子级环氧树脂扩建项目”[59] 风险提示 - 本次发行需深交所审核、证监会注册,存在审批不确定性[64] - 本次发行存在募集资金不足风险[66] - 本次发行可能导致即期回报短期内摊薄[67]