公司股权与资产 - 聆达股份2020年全资收购金寨嘉悦，持有其100%股权，注册资本40000万元[14][25] - 截至基准日2025年6月30日，金寨嘉悦资产评估市场价值为54901.99万元，清算价值为26131.37万元[25] 债权申报与审查 - 截至2025年12月2日，220家债权人申报债权总额为137869.71万元[28] - 经初步审查确定的债权金额共计112484.17万元[29] - 暂缓确认债权金额为8721.02万元，不予确认债权金额为4488.10万元[30][31] - 职工债权金额为123.04万元，暂缓认定职工债权19.44万元，税款债权和社保债权金额123.12万元[32][33] - 账面有记载但尚未申报的债权总额约3006.93万元[34] 债权清偿方案 - 职工债权、税款债权和社保债权由金寨嘉悦以现金方式全额清偿[18] - 有财产担保债权每家债权人20万元以下（含20万元）的债权部分，在重整计划执行期限内以现金方式全额清偿；扣除现金清偿部分后，在担保财产评估市场价值范围内的部分，2年内现金留债分期清偿；未覆盖部分按普通债权受偿[19] - 普通债权人10万元以下（含10万元）的债权，在重整计划执行期间以现金方式全额清偿；超过10万元的部分，以聆达股份转增股票抵债清偿，抵债价格为10.28元/股，每100元普通债权约获9.72股[21] - 劣后债权劣后于其他普通债权，普通债权未全额清偿前不安排清偿[21] - 暂缓确认债权、未申报债权按同类债权受偿方案预留偿债资源，审查确认后按同类清偿条件受偿[21] - 聆达股份合并报表内关联公司对金寨嘉悦的债权，重整中不安排清偿，重整后由金寨嘉悦依法依规处理，且不得优于同类债权清偿条件和比例[21] 市场规模与展望 - 国内新能源汽车智能调光玻璃市场规模到2030年预计达70亿美元[55] - 全球E - Link膜材及模组市场规模从2020年的80亿美元增长至2024年的280亿美元[55] - LCD用彩色滤光膜国内产能缺口产值规模约每年10亿元[55] 合资公司计划 - 2025年12月启动金寨嘉悦与精煜智显设立合资公司准备工作，2026年3月末量产并实现规模收入，下半年满产[55][56] - 金寨嘉悦对合资公司拟现金出资不高于5000万元，持股比例不低于51%，精煜智显拟以生产线及专利技术作价出资，持股比例不超过49%[56] - 2027 - 2028年将基于市场和发展需求加大对合资公司投入，投入其他生产线[56] 其他事项 - 六安中院于2024年8月30日决定对金寨嘉悦进行预重整，2025年11月18日裁定受理金寨嘉悦重整，并与聆达股份重整案协调审理[14] - 金寨嘉悦一期3.5GW PERC光伏电池片产能2024年3月停工停产，二期5GW TOPCon晶硅电池项目建设停工[58] - 融资租赁债权人在法院裁定批准重整计划之日起7日内可选择取回融资租赁物或委托管理人处置[49] - 金寨嘉悦将处置低效资产，首次拍卖起拍价不低于资产评估清算价值，前次未成交下次拍卖降价幅度不超过20%[61] - 重整计划草案表决设财产担保债权组、普通债权组，出席会议同一表决组债权人过半数同意且代表债权额占该组债权总额三分之二以上，该组通过重整计划[66][67] - 重整计划执行期限自六安中院裁定批准之次日起至2025年12月31日前，可申请延长[71] - 重整计划由金寨嘉悦负责执行[70] - 重整计划执行监督期限与执行期限相同，自法院裁定批准之日起算[86] - 重整计划执行过程遇特殊情况可申请变更，变更后需相关组表决并获法院批准[91] - 聆达股份为金寨嘉悦提供偿债资源，金寨嘉悦出资人权益不调整，重整后聆达仍持其100%股权[92] - 聆达股份和金寨嘉悦重整程序独立，分别制定草案和表决，同一债权人受偿额不超债权总额[93] - 聆达股份重整不受金寨嘉悦影响，若金寨嘉悦未成功，相应资源由聆达处置[94] - 债权人对聆达和金寨嘉悦的债权债务不得抵销[94] - 重整计划执行完毕需满足破产费用、偿债现金、转增股票分配或预留要求[81] - 重整计划减免的债务，执行完毕后公司不再承担清偿责任[82]