发售信息 - 全球发售19,068,400股H股，香港发售1,906,900股，国际发售17,161,500股[7][12] - 最高发售价每股116.00港元，预期2025年12月4日前后协定且不高于此价[8][12] - 香港公开发售2025年11月28日开始，12月3日截止申请登记[21] - 预期定价日为2025年12月4日中午十二时正或之前，H股12月8日开始买卖[21][23] 业务概况 - 采用fabless模式，围绕汽车电子、泛能源及消费电子提供产品及解决方案[34] - 传感器、信号链芯片和电源管理芯片构成完整系统链路，有超3600种产品型号[34][39] - 2024年模拟芯片收入在中国模拟芯片市场公司中排第14名，占比0.9%[34] 业绩数据 - 2022 - 2025年公司收入分别为16.70393亿、13.10927亿、19.60274亿及15.23665亿元[44] - 2022 - 2025年公司年/期内利润/（亏损）分别为2501.21万、 - 3053.35万、 - 4028.78万及 - 780.10万元[44] - 2022 - 2025年毛利率由48.5%降至28.0%，2024年上半年到2025年上半年从29.7%增至32.9%[60][63] - 截至2025年6月30日止六个月收入较2024年同期增加79.5%，达1,523.7百万元[54] 市场与客户 - 2022 - 2025年各年度/期间前五大客户收入占比分别为43.8%、43.0%、36.9%及28.8%[41] - 2022 - 2025年各年度及上半年，中国市场收入占比均超99%[56] 收购情况 - 2024年6月收购上海莱睿、上海留词部分合伙权益及麦歌恩股权，10月订立补充协议收购余下权益[89] - 2024年10月18日获麦歌恩控制权并合并业绩，收购总代价10亿元[92] 未来展望 - 目标未来几年通过推动收入成长、优化毛利结构、提升经营效率达到获利能力[83] - 计划提高产品渗透率、扩大产品组合、推进全球拓展，强化技术和研发优势[85] 其他策略 - 拟用2 - 4亿元自有资金回购100 - 200万股A股用于雇员激励计划[112] - 全球发售所得款项净额约18%用于提升底层技术，22%丰富产品组合等[102]