希荻微(688173) - 中国国际金融股份有限公司关于希荻微电子集团股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金之独立财务顾问报告(修订稿)
交易概况 - 公司拟3.1亿元购买诚芯微100%股份,55%以股份支付,45%以现金支付[22][116][121] - 募集配套资金不超9948.25万元,用于支付现金对价和中介费用[29][120] 财务数据 - 诚芯微2024年10月31日收益法评估3.11亿元,增值率214.37%[24] - 2025年6月30日加期评估为3.12亿元,未减值[25] - 2023 - 2025年1 - 6月公司营收39363.23、54551.06、46644.93万元[96] - 2023 - 2025年1 - 6月归母净利润 - 5418.46、 - 29059.73、 - 4468.84万元[96] 股权结构 - 截至2025年6月30日,总股本410319336股,发行后增至425819336股[33] - 重组前TAO HAI等持股39.32%,重组后降至37.89%[34][150] 业绩承诺 - 2025 - 2027年诚芯微净利润分别不低于2200、2500、2800万元[28][179] 风险提示 - 交易可能因内幕交易等被暂停、中止或取消[78] - 诚芯微存在未达业绩承诺风险[82] 技术优势 - 公司在电源管理和信号链芯片积累8项核心技术[107] - 诚芯微技术可填补公司AC - DC芯片领域不足[107] 行业政策 - 国家出台多项政策支持半导体行业发展[181] 交易进展 - 交易尚需履行决策和审批程序[77] - 标的资产预计2026年2月15日起1个月内交割[81]