股本结构 - 公司股本为104,000,000股[11] - 截至2025年9月30日，有限售条件股份29,932,364股，占比28.78%；无限售条件股份74,067,636股，占比71.22%[12][13] - 截至2025年9月30日，回购账户持股2,180,000股，持股比例为2.10%[15] - 截至2025年9月30日，王飞雪、金建林、袁隽三人合计持股61.43%[16] - 截至2025年9月30日，前十名股东持股合计64.23%[17] 业绩数据 - 2025年1 - 9月营业收入18,349.03万元，2024年度41,776.14万元，2023年度43,603.37万元，2022年度49,129.56万元[19] - 2025年1 - 9月营业利润 - 4,992.48万元，2024年度2,769.28万元，2023年度7,155.04万元，2022年度2,845.03万元[19] - 2025年1 - 9月净利润 - 4,923.12万元，2024年度2,858.32万元，2023年度7,738.23万元，2022年度3,652.85万元[19] - 2025年1 - 9月归属于母公司股东的非经常性损益为113.52万元，占归属于母公司净利润的比重为 - 2.38%；2024年度为798.61万元，占比24.18%；2023年度为6,331.42万元，占比81.32%；2022年度为1,519.57万元，占比39.39%[22] - 2025年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额为 - 602.31万元，2024年度为1,815.82万元，2023年度为1,360.10万元，2022年度为192.54万元[21] 财务指标 - 2025年9月30日流动比率为0.60倍，2024年12月31日为4.50倍，2023年12月31日为4.61倍，2022年12月31日为3.99倍[23] - 2025年9月30日资产负债率（合并）为64.37%，2024年12月31日为15.67%，2023年12月31日为14.09%，2022年12月31日为18.18%[23] - 2025年9月30日归属于发行人股东的每股净资产为8.07元/股，2024年12月31日为8.59元/股，2023年12月31日为8.45元/股，2022年12月31日为7.89元/股[24] - 2025年应收账款周转率为0.80次，2024年为1.67次，2023年为1.80次，2022年为2.30次[24] - 2025年基本每股收益为 - 0.47元/股，2024年为0.32元/股，2023年为0.76元/股，2022年为0.37元/股[24] 发行情况 - 2024年6月6日发行人第五届董事会第十一次会议审议通过向特定对象发行相关议案[35] - 2024年6月24日发行人2024年第一次临时股东大会审议通过向特定对象发行相关议案[36] - 2025年6月13日公司第五届董事会第二十三次会议审议通过延长相关有效期议案[38] - 2025年6月23日公司2025年第三次临时股东大会审议通过延长相关有效期议案[38] - 本次发行向不超过35名特定投资者发行A股股票[39] - 本次发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[41] - 发行对象认购股票自发行结束之日起六个月内不得转让[42] - 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过66188.56万元[43] 项目情况 - 郑州算力项目建设及跟投预计总投资额（含税）136673.80万元，建设部分合同金额90186.10万元，5年运营费10.82亿元，5年机柜租赁费约1.50亿元，每年固定成本约2.46亿元[63][64] - “算力网络智能调度管理及运营系统项目”预计达产期新增年收入为1.26亿元；“新一代数字家庭软件定义终端和管理平台项目”预计达产期新增年收入为0.95亿元[84] - 募投项目新增折旧与摊销在T+4年预计达8188.26万元/年，占最近一年营业收入比例为19.60%[88] 风险提示 - 公司经营业绩有季节性波动风险，前三季度确认收入少，年中可能亏损[57] - 公司面临行业政策波动、市场竞争加剧、行业需求变化等风险[58][59][60] - 公司存在郑州算力项目投资运营、客户集中及大客户依赖、人力成本上升等经营风险[63][65][66] - 募投项目存在销售不达预期、效益低于预期风险，受市场需求、运营商投资等因素影响[85] - 募投项目实施可能导致客户集中度进一步提升，主要目标客户为电信运营商等[85] 未来展望 - 公司将抓住国家新型数字基础设施建设机遇，打造下一代OSS产品开发平台[99] - 公司将推进算网大脑产品，探索算力网络产业链发展新机遇[100] - 公司深度参与下一代OSS系统规划，形成覆盖全专业、支撑全业务的产品系列布局[101] - 公司启动AI大模型应用研发项目，开发运维大脑产品赋能多个平台[102] 其他情况 - 公司成为中国移动在OSS领域的核心供应商[103] - 公司深入优化组织结构，提升各环节工作效率[104] - 公司及子公司获得高新技术企业、软件企业等多项证书和资质[106] - 保荐机构在本次保荐业务中不存在各类直接或间接有偿聘请第三方的行为[108] - 发行人在本次发行中聘请中航证券、北京植德律师事务所等第三方机构[109] - 中航证券指定胡冰洋、范晓玥担任公司2024年度向特定对象发行A股股票的保荐代表人[120]