公司概况 - 公司成立于2008年11月28日，2020年9月23日上市，注册资本104,000,000元[5] - 主营业务为ICT运营管理领域软件开发、技术服务等业务[6] - 核心产品包括网络、服务、企业运营支撑系统和算力业务系列产品及服务[6][7] 财务数据 - 2025年9月30日资产总计234,246.76万元，负债150,793.68万元，所有者权益83,453.08万元[14] - 2025年1 - 9月营业收入18,349.03万元，营业利润 - 4,992.48万元，净利润 - 4,923.12万元[17] - 2025年1 - 9月经营活动现金流量净额 - 602.31万元，投资 - 89,400.02万元，筹资76,846.32万元[20] - 2025年9月30日流动比率0.60倍，速动比率0.55倍，资产负债率64.37%[20] - 2025年1 - 9月基本每股收益 - 0.47元/股，加权平均净资产收益率 - 5.49%[20] - 报告期内公司营业收入分别为49,129.56万元、43,603.37万元、41,776.14万元和18,349.03万元；净利润分别为3,857.47万元、7,786.18万元、3,302.29万元和 - 4,760.92万元[37] - 2025年1 - 9月营业收入同比下降2.01%，净利润同比下降16.93%[37] - 报告期内毛利率分别为54.69%、62.93%、62.84%和55.83%，2025年1 - 9月软件开发业务收入占比下降致毛利率下滑[44] - 报告期各期末商誉账面价值分别为1970.51万元、1809.91万元、1203.91万元和1203.91万元，占总资产比例为1.95%、1.77%、1.14%和0.51%[45] - 截至2025年9月30日，财务性投资金额为4,622.58万元，占最近一期归属于母公司净资产的比例为5.51%[123] 业务情况 - 公司形成OSS业务和企业数智化转型业务两大业务板块[11] - 基于云原生技术构建统一技术底座，分层架构构建统一数据底座，数据服务平台产品在部分省份运营商市场落地[9][10] - 报告期内公司对前五大客户营业收入占比分别为89.34%、90.73%、89.92%、86.70%[31] - 报告期内公司向中国移动销售占当年销售总额的比例为78.24%、83.04%、80.01%、60.49%[32] 项目投资 - 郑州算力项目建设及跟投预计总投资额（含税）136,673.80万元[30] - “算力网络智能调度管理及运营系统项目”预计达产期新增年收入1.26亿元，“新一代数字家庭软件定义终端和管理平台项目”预计达产期新增年收入0.95亿元[55] - 募投项目预计新增折旧与摊销在T+4年达峰值8188.26万元/年，占最近一年营业收入比例为19.60%[58] 股权结构 - 本次发行前实际控制人合计持有公司61.43%的股份，按上限测算发行后持股比例降至47.25%[49] - 若三人解除一致行动协议，公司实际控制人将变更为王飞雪及金建林，两人合计持有公司45.85%的股份[50] 风险提示 - 经营业绩存在季节性波动风险，软件行业政策不利变化、竞争加剧会产生不利影响[22][23][24] - 电信运营商压缩投资使OSS业务利润空间被压缩，存在收入下滑风险[26] - 面临核心技术人员流失风险，发行后规模扩张可能影响经营业绩[46][47] - 实际控制人可能施加不利影响，募投项目销售可能不达预期[49][55] - 募投项目实施后客户集中度可能进一步提升，新增折旧与摊销或致业绩大幅下滑[56][58] 发行情况 - 本次发行股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1.00元[70] - 发行对象不超过35名，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[72][73] - 发行股票数量不超过3120万股，募集资金总额不超过66188.56万元[76][77] - 发行对象认购的股票自发行结束之日起6个月内不得转让[80] - 本次发行已履行内部决策程序，尚需经深交所审核和中国证监会注册[96][98]