发行情况 - 本次发行价格为2.54元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[8] - 发行股票数量不超过196,712,598股，不超过发行前公司总股本的30%[9] - 拟募集资金总额不超过49,965.00万元，扣除发行费用后用于补充流动资金或偿还银行贷款[10] - 发行对象为控股股东长江一号产投，以现金认购全部股票，构成关联交易[8] - 发行对象所持股份自发行结束之日起18个月内不得转让[10] 业绩情况 - 2025年1 - 9月公司营业收入为599,993.73万元，2024年度为813,851.47万元[136][138] - 2025年1 - 9月汽车空调压缩机收入313,185.72万元，占比52.20%；相关设备收入286,808.01万元，占比47.80%[136] - 报告期内，储能电池热管理设备业务净利润分别为9,618.68万元、3,362.95万元、 - 2,109.78万元和 - 180.13万元[17] - 报告期内，公司毛利率分别为15.19%、11.80%、13.42%和12.73%，整体呈下滑状态[18] 用户数据 - 报告期内境外营业收入分别为193,737.12万元、207,299.99万元、222,830.47万元和148,023.68万元，占比分别为31.10%、30.25%、27.38%和24.67%[25] - 2025年1 - 9月直销收入550,482.43万元，占比91.75%；经销收入49,511.30万元，占比8.25%[138] - 2025年1 - 9月境内收入451,970.05万元，占比75.33%；境外收入148,023.68万元，占比24.67%[140] 未来展望 - 公司2027年要以业务收入口径计进入国际汽车零部件百强前40名，2030年实现全球汽车空调压缩机市场份额第二[164] 新产品和新技术研发 - 公司电动压缩机产品技术正从第四代向第五代过渡[101] - 公司在压缩机业务攻克了车用空调压缩机高转速可靠性等技术，自主开发电动压缩机控制器等新技术[101] - 公司在储能热管理业务自始采用先进水冷技术，开发具备自适应功能的软硬件结合控制模块[102] 市场扩张和并购 - 2023年公司提升产能，开发新型储能热管理机组，进军汽车充电桩散热市场[122] - 2025年6月6日公司拟以5亿元自有资金设立全资子公司奥特佳投资有限公司，8月19日设立，注册资本50000万元[179][180] - 2025年11月10日奥特佳投资拟以3000万元认缴博特蒙新增注册资本24.62万元，投资后持股2.26%[185] 其他新策略 - 2024年汽车空调压缩机板块上线VMI模式，变更与供应商结算方式[124] 风险提示 - 2025年以来，美国及墨西哥对中国等国进口产品加征关税，或影响公司业绩[15] - 原材料价格波动会导致产品成本波动，若无法转移成本压力，将影响毛利率等[19] - 若收购标的经营未达预期，公司面临商誉减值风险，可能影响财务指标和净利润[20] - 若客户无法执行订单等情况出现，公司存货跌价损失可能增加，影响盈利能力[21] - 若汽车行业低迷或客户经营困难，部分应收款项存在无法及时收回风险，影响业绩[22] - 本次发行存在审批、股票价格波动、回报摊薄、募集资金不足或发行失败等风险[26][27][29][30] 财务数据 - 报告期各期末商誉账面价值分别为169,596.69万元、169,337.36万元、169,063.17万元及168,859.40万元[20] - 报告期各期末存货账面价值分别为195,852.08万元、214,224.82万元、161,667.56万元及145,797.30万元，占流动资产比例分别为26.66%、27.58%、23.41%及24.27%[21] - 报告期各期末经营性应收款项合计净额分别为286,895.95万元、303,841.79万元、360,483.80万元和325,702.48万元，占流动资产比例分别为39.05%、39.12%、52.19%和54.22%；2022 - 2024年末占当期营业收入比例分别为46.05%、44.34%和44.29%[22] - 报告期各期末受限货币资金分别为106,496.07万元、151,687.76万元、72,169.92万元和26,032.57万元，占当期货币资金金额为65.31%、74.94%、58.10%和29.90%[24] - 截至2025年9月30日，公司货币资金87071.08万元，交易性金融资产账面余额3500.00万元，长期股权投资49963.48万元，其他权益工具投资1000.00万元，财务性投资合计金额15160.98万元[166] 产能数据 - 2024年汽车空调压缩机产品年总产能为850万台，其中电动空调压缩机年产能为360万台[126] - 2025年1 - 9月汽车空调压缩机产能637.50万台，产量563.86万台，产能利用率88.45%，销量558.73万台，产销率99.09%[131] - 2025年1 - 9月汽车空调系统及储能电池热管理设备产量517.58万件，销量502.55万件，产销率97.09%[131] 资产数据 - 截至2025年9月30日，土地使用权账面原值51,329.45万元，账面价值40,492.64万元[144] - 截至2025年9月30日，房屋及建筑物账面原值92,560.83万元，账面净值44,203.65万元[145] - 截至2025年9月30日，机器设备账面原值234,483.97万元，账面净值92,882.94万元[145] - 截至2025年9月30日，无形资产账面原值合计121,125.46万元，账面价值48,172.71万元[146] - 截至2025年9月30日，公司及其子公司拥有已办妥产权证书的不动产权合计36项[146] - 截至2025年9月30日，公司及其子公司拥有中国境内注册商标82项，境外商标35项[156] - 截至2025年9月30日，公司及其子公司拥有中国境内专利508项，境外专利12项[157][158] - 截至2025年9月30日，公司及其子公司拥有中国境内计算机软件著作权30项[159]