交易概况 - 信邦智能拟发行股份及支付现金收购英迪芯微100%股权并募集配套资金[20][27][33] - 交易对方为40名英迪芯微股东，募集配套资金认购方不超35名特定投资者[3] - 本次交易构成关联交易和重大资产重组，有业绩和减值补偿承诺[33] - 交易已获部分董事会审议通过，尚需股东会、深交所、证监会审批[65][67] 财务数据 - 英迪芯微2024年营业收入达5.84亿元，汽车芯片收入5.51亿元[27] - 报告期内英迪芯微主营业务毛利率约为40%[28] - 英迪芯微100%股权交易作价为28.56亿元，评估值为28.00亿元，增值率432.00%[33][35] - 本次交易收购总对价超评估值0.56亿元，溢价率为2.00%[36] - 2025年8月末交易完成后公司商誉为21.49亿元，占总资产、净资产比例为48.61%、74.12%[99] 产品与技术 - 英迪芯微数模混合设计能力在车身照明控制驱动芯片上验证，头尾灯驱动芯片成功量产上车[28] - 英迪芯微成功量产车规级电机控制驱动芯片、全集成触控传感芯片等，新一代超声波传感芯片流片成功并获意向订单[29] - 英迪芯微车规级芯片通过AECQ、ASIL - B、ASIL - D等认证[29] 市场与前景 - 2024年自主品牌汽车芯片国产化率约为15%，汽车行业模拟芯片国产化率约为5%，预计2029年中国汽车模拟芯片国产化率将提升至20%[114][115] - 全球汽车半导体市场从2019年的420亿美元增长到2024年的770亿美元，预计2028年达1170亿美元[116] - 交易完成后，公司预计在A股上市的车规级模拟及数模混合芯片供应商中排名第二，在车规级数模混合芯片供应商中排名第一[28] 交易对价与支付 - 收购标的公司100%股权，首期总对价为27.95亿元，现金对价11.627021亿元，首期股份对价16.322978亿元[22][42] - ADK获标的公司34.38%股权，首期现金对价96,083.44万元[40] - 无锡临英获标的公司15.45%股权，首期股份对价64,187.27万元，后期股份对价4,282.70万元，总对价68,469.97万元[42] 业绩承诺 - 本次交易业绩承诺期为2025 - 2027年度，包括净利润和收入业绩考核安排[81] - 净利润目标增长率为180%，收入目标增长率取标的公司收入目标增长率（45.5%）与同行业上市公司收入增长率孰高值[83][85] - 业绩补偿义务方为无锡临英、庄健，补偿金额合计不超全部首期交易对价之税后金额[87] 股份限售 - 管理层股东以持有超12个月标的公司股权认购的上市公司首期股份，发行结束12个月内不得转让；不足12个月则36个月内不得转让[44] - 募集配套资金认购方所认购股份自发行结束之日起6个月内不得转让[57] - 投资人股东以资产认购取得的上市公司股份，权益时间满12个月限售12个月，不满12个月限售36个月，满足特定条件限售6个月[52]