业绩数据 - 2024年上市公司营业收入同比下降60.02%[8] - 2022 - 2025年1 - 6月公司营业收入分别为422,201.80万元、306,732.86万元、122,634.25万元和52,323.55万元[27] - 2022 - 2025年1 - 6月公司归母净利润分别为 - 33,233.45万元、 - 26,265.90万元、 - 30,554.42万元和 - 5,550.41万元[27] - 2025年1 - 9月归母净利润为 - 2837.52万元，亏损进一步收窄[29] 交易数据 - 2025年6月末交易前资产总额219452.27万元，交易后256444.92万元；2024年末交易前234943.18万元，交易后268230.03万元[30] - 2025年6月末交易前负债总额200294.32万元，交易后225008.81万元；2024年末交易前206993.05万元，交易后232102.42万元[30] - 2025年6月末交易前归属母公司所有者权益30429.87万元，交易后42708.03万元；2024年末交易前37004.11万元，交易后45181.59万元[30] - 2025年1 - 6月交易前营业收入52323.55万元，交易后54564.55万元；2024年度交易前122634.25万元，交易后126426.92万元[30] - 2025年6月末交易前资产负债率91.27%，交易后87.74%；2024年末交易前88.10%，交易后86.53%[30] - 2024年末总资产较交易前增加33286.85万元，增幅14.17%；2025年6月末增加36992.65万元，增幅16.86%[31] - 2024年末净资产较交易前增加8177.48万元，增幅22.10%；2025年6月末增加12278.16万元，增幅40.35%[31] - 2024年度收入较交易前增加3792.67万元，增幅3.09%；2025年1 - 6月增加2241.00万元，增幅4.28%[31] 业务情况 - 上市公司主营业务为成套设备出口和工程承包、环境科技、复合材料生产，拟出售复合材料生产业务主要子公司股权，调整后为成套设备出口和工程承包、环境科技[8][12] - 标的资产主营业务为工商业用户侧储能项目的投资、开发和运营[8] - 2025年上市公司已签约阿塞拜疆日出EPC光伏项目、刚果（布）英吉经济特区50MW光伏项目[15] 未来展望 - 交易完成后公司将实现主营业务从“工程承包”向“投建营一体化”模式升级[22] - 公司将在国内市场培育工商业用户侧储能业务收入，拓展海外市场[22][23] 整合策略 - 公司将在业务、资源、资产、财务、人员和机构等方面对标的资产进行整合管控[37] - 采取建立常态化业务协同机制等措施推动原有业务与新增储能业务协同发展[50] 行业数据 - 2024年工商业储能新增装机规模达3.7GW/8.2GWh，装机能量规模同比增速为72%[34][112][116][138] - EESA预计2025年工商业储能新增装机量为12.5GWh[112] 政策影响 - 江苏省政策使工商业储能运行策略调整，充放电循环次数减少、峰谷价差套利空间下降，影响公司盈利能力[127] - 江苏省内三个运营项目2024年月均实际收入351.11万元，2025年3 - 12月评估预测月均收入243.28万元，同比减少30.71%[129][130] 客户与采购 - 报告期内标的公司向宁德时代下属子公司销售收入占当期主营收入比例分别为99.72%、91.96%、85.15%，已开拓东莞铁塔等客户，未来客户集中度预计降低[155] - 2025年1 - 6月，标的公司向深圳市灵适智慧能源采购金额1296.03万元，占比85.62%[156] 财务指标 - 报告期各期，标的公司经营活动产生的现金流量净额分别为1230.11万元、3538.55万元及2196.63万元[97] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为324.95万元、1440.09万元和1456.70万元，占营业收入比重分别为21.10%、37.97%和32.50%[184] - 报告期各期末固定资产账面价值分别为0、23825.02万元和26505.88万元，机器设备成新率92.90%[184] - 报告期各期末在建工程账面价值分别为8246.34万元、3673.84万元和1296.03万元[184]