公司基本信息 - 公司成立于1993年12月4日，上市于1993年10月28日，注册资本为113,795.9234万元人民币[17] 股份结构 - 本次发行前有限售条件股份48,595,470股，占比4.27%；无限售条件股份1,089,363,764股，占比95.73%[18] - 本次发行后有限售条件股份389,983,240股，占比26.36%；无限售条件股份1,089,363,764股，占比73.64%[18] 融资与分红 - 截至2025年9月30日，公司上市以来融资净额133,190.52万元，含首发8,400.00万元等[20] - 2024 - 2022年度现金分红金额分别为13,655.51万元、12,517.55万元、9,103.67万元，分红比率为41.41%、37.97%、 - 56.11%[22][24] 股东情况 - 截至2025年9月30日，前10名股东合计持股688,000,193股，占比60.46%，中电信息持股202,650,154股，占比17.81%[23] 财务数据 - 2025 - 9 - 30公司资产总计6,721,508.32万元，负债5,537,408.82万元，所有者权益1,184,099.50万元[26] - 2025年1 - 9月营业总收入3,301,854.50万元，净利润 - 26,599.14万元，归母净利润 - 29,882.27万元[27] - 2025年1 - 9月经营现金流净额 - 467,178.51万元，投资现金流净额20.40万元，筹资现金流净额75,837.96万元[28][29] - 2025年1 - 9月流动比率1.24倍，速动比率1.21倍，资产负债率82.38%[29] - 2025年1 - 9月毛利率8.00%，应收账款周转率3.44次，存货周转率1.32次[29] 发行情况 - 本次向特定对象发行A股，每股面值1元，发行价格溢价，对象不超过35名[55][61] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日均价80%，基准日为发行期首日[61] - 发行股份不超过341,387,770股，募集资金不超过250,000.00万元[67][68][90] 业务数据 - 报告期各期营业收入分别为5,105,192.11万元、5,628,371.86万元、6,738,942.45万元和3,301,854.50万元[76] - 报告期各期归母净利润分别为 -16,225.47万元、32,964.12万元、32,972.63万元和 -29,882.27万元[76] - 2022 - 2024年数字与信息服务业务板块归母净利润分别为 -90,362.36万元、 -65,894.13万元和 -54,007.51万元[77] - 报告期各期高科技产业工程服务业务毛利率分别为10.21%、10.11%、9.10%和4.60%[77] - 报告期各期运营型云项目营业收入分别为8,960.49万元、12,123.94万元、9,887.17万元和8,583.81万元，毛利率分别为40.12%、36.48%、19.35%和24.89%[92] 募投项目 - 募投项目总投资额510,547.82万元，拟募资250,000.00万元，资金缺口260,547.82万元[95] - 预计募投实施后，未来三年运营型云项目营业收入达21,672.32万元、44,874.45万元、59,832.59万元，平均毛利率27.22%[92] 风险提示 - 公司面临核心技术泄密、部分物业无证、客户波动等经营风险[80][81][86] - 募投项目存在短期业绩不利、实施进度不及预期和利益冲突风险[101][102] 人员信息 - 中信建投证券为保荐机构，保荐代表人是黄多、孙明轩[119] - 项目协办人是尹一凡，保荐业务部门负责人是刘先丰[119] - 内核负责人是张耀坤，保荐业务负责人是刘乃生[119] - 总经理是金剑华，法定代表人/董事长是刘成[119]