公司基本信息 - 公司成立于2018年11月19日，注册资本400,010,000股，A股股票代码为301565.SZ[6] - 实际控制人合计控制公司67.96%的表决权[28] 财务数据 - 2025年6月30日资产总额370,551.60万元，较2024年末增长4.35%[10] - 2025年6月30日负债总额131,793.53万元，较2024年末增长9.5%[10] - 2025年1 - 6月营业收入100,698.87万元，2024年度为247,326.12万元[12] - 2025年1 - 6月营业利润4,391.91万元，2024年度为12,030.58万元[12] - 2025年1 - 6月净利润4,163.25万元，2024年度为11,315.09万元[12] - 2025年1 - 6月经营活动现金流量净额为 - 14,238.24万元，2024年度为34,145.56万元[14] - 2025年1 - 6月投资活动现金流量净额为 - 18,814.46万元，2024年度为 - 75,944.57万元[14] - 2025年1 - 6月筹资活动现金流量净额为30,046.17万元，2024年度为45,288.58万元[14] - 2025年1 - 6月现金及现金等价物净增加额为 - 2,819.00万元，2024年度为4,293.18万元[14] - 2025年1 - 6月流动比率1.85倍，速动比率1.38倍，资产负债率（母公司）25.14%，资产负债率（合并）35.57%[15] - 报告期内前五名供应商采购占比合计分别为81.11%、89.82%、87.70%、87.04%[18] - 报告期内境外销售收入分别为82796.91万元、70185.50万元、109527.66万元、53698.92万元，占比分别为36.64%、30.36%、44.93%、54.22%[19] - 报告期内汇兑损益金额分别为 - 957.88万元、 - 221.34万元、 - 850.63万元、 - 331.75万元，占利润总额比例为 - 2.91%、 - 0.95%、 - 7.08%、 - 7.62%[20] - 报告期内营业收入分别为229683.11万元、235227.39万元、247326.12万元、100698.87万元，扣非后净利润分别为26947.04万元、20113.46万元、10422.25万元、3367.64万元[21] - 报告期各期末存货账面价值分别为23089.67万元、25463.42万元、32525.20万元、41119.48万元，占资产总额比例分别为8.90%、8.92%、9.16%、11.10%[22] - 报告期内主营业务毛利率分别为22.49%、18.67%、12.54%、14.58%[23] 市场与经营风险 - 产品主要应用于多领域，宏观经济波动会影响生产经营[29] - 主要产品市场竞争激烈，不保持优势可能失去市场份额[31] 市场扩张与募投项目 - 募投项目将在印尼膜材生产基地新增9万吨BOPA膜材海外产能[32] 可转债发行 - 拟发行可转债募集资金总额不超过106,800.00万元[42][76] - 可转债每张面值100元，按面值发行，期限六年，按年单利计息付息，到期一次还本[43][44][46] - 转股期自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至到期日止[51] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日公司股票交易均价，且不得向上修正[52] - 当公司股票在任意连续30个交易日中至少15个交易日的收盘价格低于当期转股价格85%时，董事会有权提出转股价格向下修正方案[55] - 转股数量计算公式为Q=V÷P，并以去尾法取一股的整数倍[58] - 转股时不足转换一股的部分，公司将在5个交易日内以现金兑付[59] - 可转债期满后5个交易日内，公司赎回未转股债券[60] - 转股期内，公司股票在任意连续30个交易日中至少15个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%或未转股余额不足3000万元时，公司可赎回[61][62] - 可转债最后两个计息年度，公司股票在任意连续30个交易日的收盘价格低于当期转股价的70%时，持有人可回售[64] - 若募集资金使用情况与承诺相比出现重大变化，持有人享有一次回售权利[65] - 可转债向现有股东优先配售，具体比例协商确定[69] - 本次可转债存续期间，公司拟变更募集说明书约定等情形时，应召集债券持有人会议[73] - 单独或合计持有本次未偿还债券面值总额10%以上的债券持有人可书面提议召开债券持有人会议[75] - 本次发行方案有效期为十二个月[81] - 2025年9月12日，发行人召开第二届董事会第十次会议审议通过相关议案[82] - 2025年9月29日，发行人召开2025年第一次临时股东大会审议通过相关议案[84] - 本次发行的可转债不提供担保，委托具有资格的资信评级机构进行信用评级和跟踪评级[78][79] - 募集资金将存放于公司董事会决定的专项账户中[80] 其他 - 公司主体信用等级为AA -，可转债信用等级为AA -，评级展望为稳定[38] - 截至2025年6月30日，保荐人自营业务股票账户与信用融券专户及重要子公司合计持有发行人股票740,637股，占发行人总股本的比例为0.19%[91] - 中信证券同意推荐公司2025年度向不特定对象发行可转换公司债券并上市[99] - 保荐人将在本次发行股票上市当年的剩余时间及其后两个完整会计年度内对发行人进行持续督导[97] - 保荐人将协助发行人制订、执行防止大股东等违规占用发行人资源的制度等多项督导工作[97] - 中信证券项目组对发行人充分尽职调查，内核会议集体评审[99] - 中信证券认为本次发行募集资金到位后将充实资本金，符合产业政策和公司战略[99]