基本信息 - 公司注册资本为108,055.1669万元[6] - 水电装机容量68万千瓦，生物质发电装机容量36万千瓦[7][8] - 生态植物纤维纸餐具产能10万吨/年[8] 财务数据 - 2025年6月30日资产总额1,302,416.14万元，负债总额857,031.24万元[10] - 2025年1 - 6月营业收入233,492.17万元，净利润10,617.30万元[13] - 2025年6月30日流动比率1.26，速动比率1.01[16] - 2025年6月30日合并资产负债率65.80%，母公司资产负债率26.24%[16] - 2025年1 - 6月应收账款周转率2.47次/年，存货周转率5.74次/年[16] - 2025年1 - 6月加权平均净资产收益率2.29%[18] - 2025年1 - 6月经营活动现金流量净额6,719.75万元[17] - 报告期内公司汇兑损益分别为 -756.80万元、-290.39万元、-677.00万元和208.43万元[36] - 报告期内公司应收补贴电费分别为16.91亿元、18.49亿元、12.66亿元和14.58亿元[40] - 报告期内公司资产负债率分别为62.88%、64.72%、63.61%和65.80%[41] - 报告期各期末公司固定资产账面价值分别为909,881.22万元、884,544.99万元、860,641.82万元和851,750.54万元，占资产总额的比例分别为69.15%、67.65%、67.27%和65.40%[42] - 报告期内公司营业收入分别为384,862.49万元、410,680.61万元、444,165.28万元和233,492.17万元，归属于母公司股东的净利润分别为 -7,425.92万元、-26,603.18万元、7,669.79万元和9,590.30万元[43] - 2025年上半年公司水电业务利润总额同比减少20,691.78万元[43] - 报告期各期末公司应收账款余额分别为211,908.68万元、237,705.07万元、188,876.49万元和224,749.97万元，占当期营业收入的比例分别为55.06%、57.88%、42.52%和48.13%（已年化）[45] 市场风险 - 生态植物纤维纸餐具市场新进入者增加，竞争加剧，或影响公司经营业绩[21] - 纸浆、原纸和成品纸市场竞争激烈，影响公司盈利能力[22][23] - 精密（智能）制造行业竞争加剧，或使公司处于不利地位[23] - 美国加征关税或使公司境外销售收入和盈利水平下降[24] - 电力业务主要原材料价格波动，影响公司经营业绩[27] - 精密（智能）制造业务主要金属原材料价格波动，影响公司盈利水平[27] - 生态植物纤维制品主要原材料浆板价格波动，加大公司业务成本压力[27] - 市场化交易电价波动，影响公司经营业绩[28] - 生物质发电项目补贴到期或政策变化，影响公司业务发展[31][32] 股票发行 - 本次发行股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1元[50] - 向特定对象发行，发行对象为金财投资，现金认购全部股票[51][52] - 发行价格3.96元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[53] - 发行股份数量不超过101,010,101股，且不超过发行前公司总股本的30%[54] - 募集资金总额不超过40,000万元，净额用于补充流动资金[55] - 发行对象认购股份18个月内不得转让[56] - 发行决议有效期12个月[60] - 发行完成后，金财投资及工业资产合计持有公司21.75%股份，实控人变更为韶关市国资委[94] 其他 - 截至2025年10月10日，保荐机构股权衍生品业务自营账户持有发行人股份15,419股[65] - 保荐机构认为公司具备向特定对象发行A股股票的条件[74] - 保荐机构对公司持续督导时间为本次发行结束当年剩余时间及以后1个完整会计年度[100] - 督导发行人多项制度执行及信息披露情况[101]