公司概况 - 公司成立于2016年6月12日，注册资本161,397,915元，股票代码688210[9] - 截至2025年6月30日，控股股东杨虎合计控制公司33.71%股份[31] 财务数据 - 2025年6月30日资产总计226,318.13万元，负债合计100,047.37万元，所有者权益合计126,270.76万元[12] - 2025年1 - 6月营业收入40,208.08万元，营业成本27,279.79万元，利润总额248.15万元，净利润1,081.38万元[15] - 2025年1 - 6月经营活动现金流量净额7,316.68万元，投资活动现金流量净额 - 12,943.28万元，筹资活动现金流量净额3,393.15万元[17] - 2025年6月30日流动比率1.93倍，速动比率1.51倍，资产负债率（合并）44.21%，资产负债率（母公司）35.31%[18] - 2024年度营业收入81,409.52万元，营业成本50,236.81万元，利润总额8,645.35万元，净利润9,018.60万元[15] - 2023年度营业收入56,171.88万元，营业成本33,797.88万元，利润总额7,077.59万元，净利润6,831.92万元[15] - 2022年度营业收入50,864.32万元，营业成本29,340.42万元，利润总额11,368.22万元，净利润9,617.09万元[15] - 报告期各期公司综合毛利率分别为42.32%、39.83%、38.29%和32.15%[33] - 报告期各期公司归属于发行人股东净利润分别为9490.35万元、5877.16万元、7463.31万元和487.31万元[34][35] - 报告期各期末公司应收账款账面余额分别为19482.78万元、27491.40万元、28463.93万元和30680.06万元[36] - 报告期各期末公司应收账款余额前五名合计占比分别为76.31%、80.07%、63.39%和65.77%[36] - 报告期各期末公司存货账面余额分别为14461.21万元、18150.99万元、21695.23万元和21397.62万元[37] - 前次募投项目2024年固定资产折旧及无形资产摊销金额为878.75万元，占2024年归母净利润的比例为11.77%[48] - 前次募投项目达产年度的折旧及摊销金额占达产年度年销售收入的比例预计为5%左右[48] 人员情况 - 截至2025年6月30日，研发人员总数317人，占公司员工总数比例超20%，大学本科以上学历人数占比35.65%[19] 业务情况 - 公司具有MIM、CNC加工等多样化精密零部件制造能力，产品主要应用于新型消费电子领域[11] - 报告期各期公司向前五名客户销售额占各期营业收入比重分别为74.71%、73.31%、71.86%和67.96%[24] - 报告期各期公司外销收入占主营业务收入比重分别为66.08%、60.68%、67.69%和72.74%[26] 募投项目 - 前次募投项目预计于2025年末达到可使用状态[47] - 本次拟发行可转换公司债券募集资金总额不超过59,500万元[62] - 可转债按面值发行，每张面值为100元，期限为自发行之日起6年[63][64] - 本次募投项目围绕主营业务展开，所生产产品属“新材料产业”下多个制造领域，3D打印技术属“高端装备与新材料产业”之“增材制造产业链”[77][78] 风险提示 - 本次募投项目存在建设进度不及预期、新增产能消化、新增折旧或摊销影响利润、效益不达预期、客户认证等风险[42][43][45][46][49] - 本次可转债存在本息兑付、到期未转股、二级市场价格波动、转股后摊薄每股收益和净资产收益率等风险[51][52][53][54] - 本次可转债发行设置了转股价格向下修正条款，但存在未能向下修正以及修正幅度不确定的风险[55][57] - 本次向不特定对象发行的可转换公司债券无任何担保[59] 其他 - 公司主体信用等级为AA -，本次可转债信用等级为AA -，评级展望稳定[58] - 保荐代表人刘彦具有10余年投资银行从业经历，柳泰川具有10年投资银行从业经历[68] - 项目协办人戴昱洲具有9年投资银行从业经历[69] - 截至2025年6月30日，国金证券下属子公司持股1,463,489股，持股比例为0.91%，签署日已不再持有[71] - 本次可转债发行相关议案经2025年7月16日第二届董事会第十八次会议、2025年8月1日2025年第二次临时股东大会审议通过[76] - 本次发行尚需获上交所审核通过并经中国证监会注册决定方可实施[76] - 保荐机构在本次发行结束当年的剩余时间及以后2个完整会计年度内对公司进行持续督导[81] - 保荐机构认为公司本次可转债发行符合相关法律、法规、政策规定的可转债发行条件，募集资金投向符合国家产业政策要求[84] - 保荐机构同意保荐公司向不特定对象发行可转换公司债券并在上海证券交易所上市，并承担相应责任[84] - 公司及子公司惠州市谷矿新材料有限公司享受15%的所得税优惠税率[38]