投资信息 - 公司拟通过老凤祥香港公司投资认购迈巴赫奢侈品亚太2000股有投票权普通股，占股20%，总投资额2400万美元[3] - 认购价款2400万美元中2000港币计入普通股股本，其余计入资本公积[4] - LFXHK应于交割完成后30个工作日内支付认购价款[7][17][62] - 《投资及股东协议》最终截止日为2026年3月31日[7][17][92] - 本次投资事项构成关联交易，在董事会审议权限内，无需提交股东大会审议[23][24] 公司结构 - 投资交割前迈巴赫奢侈品亚太股东及持股比例为：MIOL 51%、Eifel 20%、Maysia 15%、Halcyon 14%[14] - 投资交割后，MAP股东结构为MAYBACH Icons of Luxury GmbH持股31%（3100股）、老凤祥香港有限公司持股20%（2000股）、Eifel Equity Limited持股20%（2000股）、迈亚商贸香港有限公司持股15%（1500股）、赫興香港有限公司持股14%（1400股）[20] - 投资交割后，MAP董事会由3名成员组成，MIOL、Eifel、LFXHK各提名1人[20][21][80][81] 公司估值 - 迈巴赫奢侈品亚太有限公司整体估值为12600.00万美元，估值基准日为2025年6月30日，有效期至2026年6月29日[38][39] - 2025年6月30日MAP总资产账面值为0.13万美元，总负债为0，所有者权益为0.13万美元[39] - 收益法估测2025年6月30日MAP股东全部权益价值为12600.00万美元，增值额12599.87万美元，增值率9692207.69%[40][41] - 市场法估测2025年6月30日MAP股东全部权益价值为13200.00万美元，增值额13199.87万美元，增值率10153746.15%[42] - 公司投前估值为9600万美元，投后估值为1.2亿美元[99] 业务情况 - 迈巴赫奢侈品公司近四年业务覆盖75个国家和地区，有617家零售门店及销售渠道、15家精品旗舰店[13] - 截至核查报告书出具之日，MAP无对外投资、融资和担保情况，未聘用员工[33] - 截至2025年9月26日，MAP在香港未拥有商标、专利和外观设计，无土地房产，无诉讼及强制性清盘法律程序[32][33] 商标授权 - 截至核查报告书出具之日，Mercedes - Benz Group AG在香港拥有“迈巴赫/迈巴赫”等现行有效商标，Daimler AG无[35] - 截至《投资及股东协议》签署前，Mercedes - Benz Group AG仅授权MIOL在境内开展MAYBACH相关商业活动并使用商标[36] - MAYBACH Icons of Luxury GmbH承诺争取将境内授权拓展为亚太地区授权并转授权给MAP[37] 协议相关 - MAP与公司关联公司上海老凤祥臻品商贸有限公司签署《品牌代理协议》构成关联交易[24] - 品牌代理协议期限覆盖本协议签署日至2031年12月31日，可自动续期3年[66] - 主经销协议期限至少覆盖本协议签署日至2031年12月31日，可自动续期3年[71] 风险提示 - 本次投资需政府相关部门备案，结果和时间不确定[51] - 迈巴赫奢侈品亚太业务未开展，未来经营有市场、经营、管理等风险[51] - MAP项目运营短期内可能无经济效益，股息分配无强制约定，投资收益不确定[51] 其他规定 - LFXHK在公司发行新股后总股本5%范围内享有优先认购权，应在20个工作日内通知是否行使，30个工作日内完成收购[73] - 公司应考虑每年宣派不低于可分配利润50%的股息[89] - 协议生效需满足内部同意、政府批准及签署交付条件[90][91]