公司基本信息 - 公司成立于2012年8月10日，2019年6月18日在创业板上市[11] - 注册地址为江苏省无锡市滨湖区建筑西路777号A3幢11层[11] - 保荐机构为中国国际金融股份有限公司[8] 股权结构 - 截至2025年6月30日，总股本534,858,936股，有限售条件流通股占比16.21%，无限售条件流通股占比83.79%[12] - 截至2025年6月30日，无锡汇智联合投资企业（有限合伙）持股占比11.07%，FENG CHENHUI（冯晨晖）持股占比7.27%，许志翰持股占比6.41%[14] - 截至2025年6月30日，中金公司及下属子公司合计持股比例为0.02%[27] 财务数据 - 2018年12月31日，A股首发前期末净资产额为47,245.31万元[16] - 2019年6月首次公开发行筹资净额82,885.74万元，2021年1月向特定对象发行A股股票筹资净额297,047.44万元[16] - A股首发后累计派现金额82,914.61万元[16] - 截至2025年6月30日，本次发行前期末净资产额为1,002,544.20万元[16] - 最近三年累计现金分红合计26484.45万元，占最近三年归属于上市公司股东的年均净利润的比例为30.64%[17] - 2025年6月30日资产总额为1432925.05万元，负债总额为430380.85万元[18] - 2025年1 - 6月营业收入为170384.60万元，净利润为 - 14797.80万元[20] - 2025年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额为25712.06万元，投资活动产生的现金流量净额为 - 37827.97万元[21] - 2025年1 - 6月现金及现金等价物净增加额为 - 20252.00万元[22] - 2025年1 - 6月非经常性损益合计为401.87万元[24] - 2025年6月末流动比率为1.75倍，速动比率为0.81倍，资产负债率为30.04%[25] - 2025年1 - 6月应收账款周转率为5.65次，存货周转率为0.92次[25] - 2025年6月末每股净资产为18.74元/股，每股经营活动现金流量为0.48元/股[25] - 2024年度公司营业收入448,693.18万元，同比增长2.48%；归属母公司净利润40,182.66万元，同比下降64.20%[73] - 2025年1 - 6月公司营业收入170,384.60万元，同比下降25.42%；归属母公司净利润 - 14,739.33万元，同比下降141.59%[73] - 报告期内公司毛利率分别为52.91%、46.45%、39.49%、28.75%，呈下降趋势[74] - 报告期各期公司境外收入金额分别为295,221.41万元、265,511.46万元、277,973.25万元、137,102.32万元，占比为80.28%、60.64%、61.95%、80.47%[78] - 报告期内公司存货账面价值分别为171,968.25万元、149,266.88万元、252,087.62万元、275,681.90万元，占总资产比例分别为18.10%、13.62%、17.71%、19.24%[79] 业务相关 - 报告期内公司对前五大客户销售收入分别为287,209.62万元、334,299.62万元、345,711.53万元、109,873.02万元，占总销售收入比例分别为78.10%、76.37%、77.05%、64.49%[69] - 报告期内公司前五大供应商采购金额占比分别为72.07%、74.86%、72.61%、71.55%[72] - 公司作为被告与村田制作所的侵犯发明专利权纠纷涉诉金额暂计271.20万元[71] 风险提示 - 公司在采购及销售中有部分业务外币结算，人民币汇率波动会产生汇兑损益影响财务状况和经营成果[77] - 公司固定资产和在建工程账面金额因自建产线推进持续增加，产线产能利用率低，可能面临资产减值[75][76] - 公司核心技术泄密会造成重大不利影响[80] - 公司对优秀人才需求迫切，人才存在流失风险，影响发展战略实施和业绩[81] - 募投项目实施后可能出现产能无法消化、经济效益不及预期、新增折旧摊销影响业绩等风险[83][85][86] - 募投项目射频芯片制造扩产项目尚未取得排污许可证，正积极办理[87] - 前次募投项目“高端射频滤波器芯片及模组研发和产业化项目”部分产品逐步转向量产交付，“5G通信基站射频器件研发及产业化项目”部分产品仍在持续投入，存在进度不及预期风险[88] - 公司股票价格受多种因素影响，本次发行期间可能波动，给投资者带来损失[89] 未来展望 - 公司是国内领先射频芯片企业，正推进自有完整生态链建设，打造射频“智能质造”资源平台[91] - 保荐机构认为公司未来发展前景良好[92] 发行相关 - 公司拟向特定对象发行不超过160,482,959股A股股票[3] - 2025年1月24日、2月12日、6月30日发行人分别召开相关会议审议通过与本次发行相关的议案[47] - 本次发行只能向不超过35名特定对象定向发行，发行价格不得低于定价基准日前二十个交易日公司A股股票交易均价的80%[62] 其他 - 发行人股东汇智投资于2025年9月10日收到江苏证监局警示函〔2025〕162号，对生产经营无重大不利影响[51] - 保荐代表人张林冀和曹珺最近3年内无违规记录[98] - 张林冀目前申报的在审企业家数为1家，曹珺目前无申报的在审企业[98] - 保荐代表人符合《证券发行上市保荐业务管理办法》相关规定[99] - 公司法定代表人和保荐代表人承诺相关事项真实、准确、完整并担责[99]