业绩数据 - 2025年1 - 6月公司营业收入为214,003.63万元，2024年度为348,165.45万元[16] - 2025年1 - 6月公司净利润为17,256.54万元，2024年度为25,738.99万元[16] - 2025年6月30日公司总资产为802,909.03万元，2024年12月31日为706,910.89万元[17] - 2025年6月30日公司总负债为374,801.54万元，2024年12月31日为295,301.24万元[17] - 2025年1 - 6月主营业务收入202,150.98万元，2024年度为326,812.64万元[19] - 2025年1 - 6月归属于公司股东的净利润17,256.54万元，2024年度为25,738.99万元[19] - 2025年1 - 6月扣除非经常性损益后归属于公司股东的净利润16,466.65万元，2024年度为21,019.41万元[19] - 2025年1 - 6月加权平均净资产收益率4.11%，基本每股收益和稀释每股收益均为0.04元/股；2024年度加权平均净资产收益率6.46%，基本每股收益和稀释每股收益均为0.06元/股[21] - 报告期各期公司综合毛利率分别为16.23%、18.28%、21.97%和22.28%，呈上升趋势[24] - 2025年6月资产负债率（合并报表口径）为46.68%，2024年12月为41.77%[19] 资产情况 - 报告期各期末公司存货账面价值分别为50,608.59万元、42,939.02万元、60,592.29万元和82,091.85万元，占各期末流动资产比例有变化[26] - 报告期各期末公司应收账款净额分别为62,192.54万元、83,054.84万元、106,107.40万元和124,758.44万元，占比上升[28] - 报告期各期末公司固定资产账面价值分别为222,872.19万元、216,249.07万元、275,968.13万元和285,770.14万元，占比下降[31] - 报告期各期末在建工程及预付设备工程款账面价值分别为10102.18万元、39957.77万元、62172.73万元和105029.67万元，呈增长趋势[32] 客户与市场 - 2024年公司PCB业务规模位列综合PCB100第29名，内资PCB100第16名[13] - 报告期各期前五大客户收入占比分别为36.89%、49.17%、49.83%、52.67%，未来仍有增加可能[34] 公司运营 - 公司注册资本2025年8月由4,170,293,287元增至4,273,742,887元[10] - 公司部分子公司劳务派遣人员占比持续超过10%，不符合相关规定[46] 发行情况 - 本次向特定对象发行的股票每股面值为人民币1.00元[49] - 发行对象为不超过35名（含）特定投资者，焕新方科认购数量不超过实际发行数量的23.50%，认购金额不超过46500.00万元[51] - 本次向特定对象拟发行股票数量不超过本次发行前总股本的30%，即不超过1,282,122,866股[56] - 本次发行募集资金总额（含发行费用）不超过198,000.00万元[58] - 人工智能及算力类高密度互连电路板产业基地项目投资总额为213,113.81万元，拟投入募集资金198,000.00万元[59] - 焕新方科认购的股份限售期为18个月，其他发行对象认购的股份限售期为6个月[60] - 本次发行决议有效期为自公司股东大会审议通过相关议案之日起12个月[63] 风险提示 - 本次向特定对象发行尚需上交所审核通过并取得中国证监会同意注册批复，存在无法通过审核或发行失败风险[38] - 公司股票价格受多种因素影响，存在股价波动风险[39] - 本次募投项目建成达产后相关HDI产品产能将显著提升，但存在新增产能无法有效消化风险[42][43] - 本次向特定对象发行募集资金到位后，公司即期回报可能面临摊薄风险[44] 其他 - 若方正集团不再具备控制地位，公司继续使用商标三年内每年商标使用费不超过公司年销售收入的1‰[45] - 国金证券法定代表人冉云，保荐代表人姜琛琛、李光柱，联系电话021 - 68826021[103] - 华金证券法定代表人燕文波，保荐代表人李刚、王兵，联系电话021 - 20655588[103] - 保荐人认为发行人符合向特定对象发行股票并在主板上市的条件，同意推荐[105]