交易概况 - 湘财股份换股吸收合并大智慧并募集配套资金[1] - 换股比例为1:1.27，即每股大智慧股票换1.27股湘财股份股票[13] - 募集配套资金不超过80亿元，发行股份不超过35名特定对象[21] 财务数据 - 2024年大智慧资产总额194,003.68万元、营业收入77,085.34万元、资产净额143,324.91万元，湘财股份资产总额3,855,988.77万元、营业收入219,210.27万元、资产净额1,182,314.56万元[25][27] - 本次交易中，大智慧与湘财股份资产总额比值为5.03%、营业收入比值为35.17%、资产净额比值为12.12%，交易金额与湘财股份资产净额比值为144.84%[25] - 2025年1 - 6月交易前资产总额4,132,162.24万元，交易后5,913,142.83万元；2024年交易前3,855,988.77万元，交易后5,631,317.32万元[38] 股本情况 - 湘财股份总股本为285,918.77万股，大智慧总股本为198,916.00万股，换股比例1:1.27，湘财股份拟发行228,215.60万股，换股后总股本拟增至514,134.37万股[35] - 换股实施前新湖控股及其一致行动人持股115,428.28万股，占比40.37%，换股后持股不变，占比22.45%；张长虹及其一致行动人换股后持股89,063.63万股，占比17.32%[35] 审批进展 - 本次交易已获湘财股份和大智慧多届董事会、监事会等会议审议通过[44] - 本次交易尚需湘财股份和大智慧股东大会审议通过，获上交所审核及中国证监会注册等[45] 风险提示 - 本次交易可能因政策、内幕交易等被暂停、中止或取消[67] - 本次交易预计新增商誉174.24亿元，占2025年6月30日湘财股份资产总额比例为29.47%[77] - 湘财股份拟募集配套资金不超过80.00亿元，能否足额募集存在不确定性[78] 股东承诺 - 湘财股份控股股东及其一致行动人承诺自股票发行结束之日起18个月内不减持，大智慧实际控制人及其一致行动人承诺12个月内不减持[20] - 董事和高级管理人员自承诺函出具日至交易实施完毕不减持上市公司股份[173] - 大智慧控股股东、实际控制人张长虹及其一致行动人在交易实施完毕期间不减持大智慧股份[188] 业务协同 - 本次交易是公司根据科技金融和数字金融发展战略进行的战略布局[191][192] - 本次交易双方湘财股份与大智慧业务有协同价值，不存在不当市值管理行为[193]