交易方案 - 湘财股份换股吸收合并大智慧，换股比例1:1.27，即1股大智慧换1.27股湘财股份[17] - 湘财股份A股换股价格7.51元/股，大智慧9.53元/股[22][23] - 本次募集配套资金总额不超过80亿元，发行对象不超过35名特定对象[25] 财务数据 - 2024年大智慧资产总额19.400368亿元、营收7.708534亿元、资产净额14.332491亿元，湘财股份资产总额385.598877亿元、营收21.921027亿元、资产净额118.231456亿元[29][31][149] - 2025年6月30日交易前资产总额413.216224亿元，交易后591.314283亿元；2024年交易前385.598877亿元，交易后563.131732亿元[41][163] - 本次交易形成新增商誉174.24亿元，占2025年6月30日湘财股份资产总额比例为29.47%[78] 股权结构 - 截至报告签署日，湘财股份总股本285918.77万股，大智慧总股本198916.00万股，换股后湘财股份总股本拟增至514134.37万股[39] - 换股实施后，黄伟控制股份115428.28万股，占比22.45%；张长虹及其一致行动人持股89063.63万股，占比17.32%，湘财股份实际控制人仍为黄伟[39][40][160] - 一致行动人将合计持有湘财股份超5%股份[33] 审批与风险 - 本次交易尚需湘财股份和大智慧股东大会审议通过，获上交所审核通过及中国证监会注册[49][167] - 本次交易可能因多种因素被暂停、中止或取消，尚需履行多项审批程序，结果和时间不确定[68][69] - 合并后存续公司当期每股收益将下降，但经营和抗风险能力将增强[77] 其他信息 - 报告书预计于2025年9月发布[1] - 湘财证券2022年以来连续三年中国证监会分类评级为"A"类[99] - 2024年4月国务院印发意见推动证券基金机构高质量发展，支持头部机构并购重组[94]