交易方案 - 湘财股份换股吸收合并大智慧，换股比例1:1.27，即每股大智慧股票换1.27股湘财股份股票[14] - 湘财股份A股换股价格7.51元/股，不设换股价格调整方案[19] - 募集配套资金不超80亿元，发行股份不超35名特定对象，扣除费用后用于金融大模型等项目、补充流动资金及偿还债务[22] 数据情况 - 截至报告签署日，湘财股份总股本285,918.77万股，大智慧总股本198,916.00万股，换股后总股本拟增至514,134.37万股[36] - 2025年6月30日，交易前资产总额4,132,162.24万元，交易后5,913,142.83万元；2024年交易前3,855,988.77万元，交易后5,631,317.32万元[38] - 2025年6月30日，交易前资产负债率51.73%，交易后31.12%；2024年交易前48.89%，交易后28.99%[38] - 2025年1 - 6月，交易前营业总收入114,402.87万元，交易后151,133.54万元；2024年交易前219,210.27万元，交易后295,741.91万元[38] 未来展望 - 本次交易完成后，存续公司主营业务新增金融信息服务，发挥业务协同效应，提升综合金融服务能力[154][97] - 湘财股份拟以金融科技赋能证券业务，推动业务创新与发展[95] 风险提示 - 本次交易可能因政策、内幕交易等被暂停、中止或取消[65] - 合并后存续公司当期每股收益将下降，但经营和抗风险能力将增强[74] - 证券市场周期性、波动性强，公司可能面临经营业绩大幅波动风险[77] 其他 - 湘财证券2022年以来连续三年分类评级为"A"类[33][96] - 公司完善利润分配制度，明确分红决策程序、机制和比例[60] - 换股吸收合并向湘财股份异议股东提供收购请求权，向大智慧异议股东提供现金选择权[61]