交易情况 - 出售销售股份代价为300万加元（约1710万港元），可调整[14] - 2025年8月29日完成交易，公司不再拥有目标公司权益[14] - 225万加元（约1280万港元）已结算，75万加元（约430万港元）作为保留款项暂扣[17] - 保留款项用于确保支付赔偿申索及调整，应于2026年2月26日支付[17] - 目标公司全部股权代价比估值高出约8%[21] - 完成交易后，集团估计录得税前会计收益约3860万港元[32] - 交易所得款项净额约1580万港元将使集团资产总值增加[34] 财务数据 - 公司间应收款项：集团欠Tour East Canada约250万加元，欠目标公司约1040万加元[9] - 目标集团2025年6月30日负债净额约400万加元（约2280万港元）[24] - 目标集团2023 - 2025年收益分别为6880千加元、5614千加元、2339千加元（约3920万、3200万、1330万港元）[31] - 目标集团2025年6月30日未经审核综合资产净值约810万加元（约4620万港元）[31] - 公司2023年度录得净溢利约290万港元，自2020年度起持续亏损[36] - 公司总收益从2023年度约1.035亿港元降至2024年度约9600万港元，减少约750万港元或约7.2%[36] - 机票分销分部收益从2023年度约2210万港元降至2024年度约1080万港元，减少约1130万港元或约51.1%[36] - 公司总收入从2024年上半年约5010万港元降至2025年上半年约4770万港元，减少约240万港元或约4.8%[36] - 机票分销分部收入从2024年上半年约620万港元降至2025年上半年约220万港元，减少约400万港元或约64.5%[36] - 2025年7月31日，公司有加拿大政府贷款账面值约191.1万港元[45] - 2025年7月31日，公司租赁负债账面值约58万港元，其中约6.8万由租赁按金抵押，剩余51.2万无抵押[46] - 2025年7月31日，公司应付直接控股公司款项约217万港元[47] 未来展望 - 集团拟继续在中国境内经营现有业务，重新评估美国业务模式和策略，暂无缩减等计划[50] - 集团将开发大湾区旅游产品及服务业务[50] - 集团将加强服务质量，探索新旅游路径，推动服务和收入多元化[51] 估值相关 - 目标集团100%股权于2025年8月15日估值为280万加元[101] - 市场法是目标集团估值最适合方法，采用上市公司比较法[78] - 可比较公司经调整EV/S倍数中位数为1.24[3] - 公司采用20.4%的缺乏市场流通性折让和23.7%的控制权溢价[91][92] 股权结构 - 控股股东持有9亿股股份，占公司已发行股本的75.0%，批准协议及交易[25][39] - 刘先生、明日教育科技有限公司、明日教育控股有限公司分别持有公司9亿股股份，占比75.0%[105][108]