债券发行 - 公司拟发行2028年到期、本金总额22.18亿港元、利率0.75%的可交换债券，发行价为债券本金总额的103.00%[3][4][10][15][23][49] - 所得款项净额约22.5亿港元，约50%拟投资符合集团业务板块的项目[7][38] - 交换财产初步由8.34933183亿股首程股份组成，每200万港元债券本金可交换752,870.32股首程股份[4][11][26][29] - 初始交换价每股首程股份2.6565港元，较2025年9月24日收市价溢价约5.00%[37][39] - 债券利息按年利率0.75%支付，自2026年4月3日起半年等额分期支付[23] - 发行日为2025年10月3日，到期日为2028年10月3日[23] - 债券拟在维也纳证券交易所上市，可按面值200万港元及其完整倍数转让[5][10][35] 业绩数据 - 截至2023年和2024年12月31日，首程除所得税前溢利分别为466,451千港元和474,101千港元，年度溢利分别为459,545千港元和388,520千港元[44] - 2024年12月31日，首程经审核资产净值约为9,516百万港元[44] 未来展望 - 发行债券旨在多元化融资来源、优化业务组合，把握市场环境溢价出售首程股权[6] - 若债券持有人悉数行使交换权，集团可能出售834,933,183股首程股份，预期确认约11.6亿港元出售收益（未计税项，有待审核）[45] 其他 - 2025年9月25日公司与联席账簿管理人订立认购协议，先决条件包括收到百慕达法律和英格兰法律的法律意见及相关凭证，截至公告日期，先决条件尚未达成或豁免[4][10][15][16][17][19][47][49][55] - 借股人可向贷股人最多借入3亿股首程股份，贷股人收取年利率0.5%的借贷费用[36] - 债券持有人可在2027年10月3日按本金赎回部分或全部债券，需提前25 - 60日通知[31] - 公司赎回债券需提前25 - 60日通知，税务赎回条件为2025年9月25日后法规变动致额外税负且无法规避[30] - 连续30个交易日内至少20个交易日交换财产价值超未偿还债券本金总额120%，或未偿还本金少于10%时，公司可赎回债券[32] - 相关赎回事件发生，债券持有人可在规定时间内要求公司赎回全部债券[31][33] - 发行事项涉及的一项或多项百分比率超过5%但均低于25%，构成公司须予披露交易[8][46] - 董事何智恒为首程董事，已就批准发行事项决议案放弃投票[47] - 股票借贷协议于2025年9月24日订立[55] - 公告日期为2025年9月25日[56]