公司评级与股东结构 - 山西证券主体评级结果为AAA/稳定，评级展望未来12 - 18个月内保持稳定[7] - 山西证券评级模型BCA级别为aa，模型级别为AAA[11] - 截至2024年6月，公司前十大股东合计持股比例为54.30%[13] 财务数据 - 2021 - 2024.6公司资产总额分别为763.02亿元、829.09亿元、775.90亿元、790.01亿元[9] - 2021 - 2024.6公司净利润分别为8.12亿元、5.67亿元、5.92亿元、3.00亿元[9] - 2021 - 2024.6公司平均资本回报率分别为4.62%、3.19%、3.29%[9] - 2021 - 2024.6公司营业费用率分别为48.00%、45.99%、59.03%、62.82%[9] - 2021 - 2024.6公司风险覆盖率分别为226.95%、160.32%、216.38%、231.79%[9] - 2024年上半年公司营业收入同比下降，经调整后为12.90亿元[20][21] - 2024年上半年财富管理业务收入4.15亿元，占比29.65%，同比下降6.02%[21][23] - 2024年上半年公司投资银行业务收入同比下降32.67%[30] - 2024年上半年公司自营业务收入同比下降7.66%，实现投资总收益6.90亿元[38] - 2024年上半年公司期货经纪业务收入和大宗商品交易及风险管理业务收入分别同比下降20.21%和71.59%[44] - 2024年上半年手续费及佣金净收入607.14百万元，占比43.37%，投资收益及公允价值变动损益737.79百万元，占比52.71%[1] - 2024年上半年投资收益及公允价值变动损益合计数同比减少25.91%[56] - 2023年末总债务规模414.03亿元，较上年末减少4.08%，短期债务占比77.97%，较上年末上升6.34个百分点[63] - 2024年6月末总债务430.19亿元，较上年末增长3.90%，短期债务/总债务为80.77%，较上年末增加2.80个百分点[63] - 2021 - 2024年6月资产负债率分别为70.94%、72.24%、71.13%、71.61%[65] - 2021 - 2024年6月经营活动净现金流分别为14.34亿元、12.26亿元、9.26亿元、25.80亿元[65] - 2021 - 2024年6月EBITDA分别为24.67亿元、21.18亿元、22.52亿元、10.85亿元[65] - 2021 - 2024年6月EBITDA利息覆盖倍数分别为2.00X、1.80X、1.87X、2.03X[65] - 2021 - 2023年总债务/EBITDA分别为16.27X、20.38X、18.39X[65] 业务数据 - 2023年非货公募基金保有规模同比增长62.35%，在券商中排名第28位[24] - 2023年代理买卖股票交易额同比减少4.51%至1.19万亿元，平均佣金率为0.33‰[24] - 2024年上半年代理买卖股票交易额相当于2023年全年的50.60%，平均佣金率为0.34‰[24] - 截至2024年6月末，公司拥有证券营业部101家，其中山西省内55家，省外46家[23] - 2023年末融资融券余额较上年末小幅增长至63.82亿元，存量负债客户平均维持担保比例为254.17%[26] - 2024年上半年两融业务利息收入相当于2023年全年的46.00%[26] - 截至2024年6月末，融资融券业务的担保物公允价值合计148.82亿元，较上年末下降24.96%[26] - 截至2023年末，股票质押业务待购回金额较上年末下降19.52%至11.50亿元，整体履约保障比例为283.24%；2024年上半年利息收入仅为2023年全年的38.36%[27] - 2023年公司专业机构客户数同比增长71.38%，专业机构AUM资产同比增长137.27%[28] - 2023年中德证券股票主承销家数3家，总承销金额回升；2024年上半年完成A股再融资项目2单，总承销金额同比大幅上升[30] - 2023年公司债券主承销家数和金额增长，公司债及企业债承销金额排名全行业第31名，上升7名；地方政府债承销金额排名第13名，上升4名[31] - 2024年上半年公司债券业务在部分省份排名和影响力提升，截至6月末，债券产品承销金额排名全行业第40名，上升2名；政府债承销金额排名全行业第13名，上升1名[31] - 2023年公司完成新三板推荐挂牌7家、定向发行15次，山西股权交易中心晋兴板挂牌69家；2024年上半年完成新三板定增项目5单，助力15家企业挂牌晋兴板[32] - 2023年公司资产管理和公募基金管理规模均较快增长；2024年上半年管理规模略有增长，实现资管业务收入1.70亿元[33][34] - 2023年末资管业务所有产品均实现主动管理；2024年6月末，集合资产管理规模下降，公募基金产品数量及存续规模增长[35] - 2023年格林大华期货经纪业务代理成交量5382.27万手，代理成交额42444.29亿元，同比减少16.30%，手续费净收入1.21亿元，同比减少15.97%[45] - 2023年格林大华仓单业务销售收入5.80亿元，采购成本5.62亿元，仓单保值净收益 - 0.05亿元，净利润0.13亿元，同比小幅增长[45] - 2024年上半年格林大华经纪业务代理成交量2032.64万手，代理成交额18001.26亿元，为2023年全年的42.41%[45] - 2023年山证投资新设立基金5只、新增二期出资1只，募资5.8亿元，新增投资项目9个，投资规模6.4亿元[47] - 2024年上半年山证国际完成10单境外债券融资项目，营业总收入 - 818.10万元，净利润 - 0.44亿元[48] 子公司相关 - 截至2024年6月末，公司拥有7家一级控股子公司[13] - 中德证券公司持股比例为66.70%[14] - 山证资管、格林大华、山证投资、山证创新、山证国际、山证科技公司持股比例均为100.00%[14][15] - 截至2024年6月末，格林大华注册资本为13.00亿元[44] - 截至2024年6月末，山证创新注册资本17.00亿元，2023年新增投资额2亿元，2024年上半年累计权益投资0.3亿元[46] 其他 - 子公司中德证券未决诉讼涉案金额45.71亿元[67] - 截至2024年6月末，公司获得银行授信额度1117.43亿元，已使用额度163.72亿元，未使用额度953.71亿元[69] - 山西金控截至2024年6月末总资产1137.99亿元，所有者权益348.08亿元，2024年上半年净利润2.89亿元[72] - 中诚信国际评定公司主体信用等级为AAA，评级展望为稳定[74] - 流动性覆盖率为146.89%[79] - 净稳定资金率为177.78%[79] - 净资本/净资产为71.11%[79] - 净资本/负债为29.49%[79] - 净资产/负债为41.48%[79] - 自营权益类证券及其衍生品/净资本为20.78%[79] - 自营非权益类证券及其衍生品/净资本为156.72%[79] - 资产负债率为70.94%[79] - EBITDA利息覆盖倍数为2.00倍[79] - 总债务/EBITDA为16.27倍[79]