发行情况 - 本次发行价格为2.54元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[9] - 发行股票数量不超过196,712,598股，不超过发行前公司总股本的30%[10] - 拟募集资金总额不超过49,965.00万元，扣除发行费用后用于补充流动资金或偿还银行贷款[11] - 发行对象长江一号产投认购股份自发行结束之日起18个月内不得转让[11] 业绩数据 - 报告期内，储能电池热管理设备业务净利润分别为9,618.68万元、3,362.95万元、 - 2,109.78万元和 - 274.10万元[18] - 报告期内，公司毛利率分别为15.19%、11.80%、13.42%和12.64%，整体呈下滑状态[20] - 2025年1 - 6月公司营业收入400,145.08万元，汽车空调压缩机收入209,681.67万元，占比52.40%；汽车空调系统及储能电池热管理设备收入190,463.41万元，占比47.60%[138] 财务指标 - 报告期各期末，公司商誉账面价值分别为169,596.69万元、169,337.36万元、169,063.17万元及168,920.62万元[21] - 报告期各期末存货账面价值分别为195,852.08万元、214,224.82万元、161,667.56万元及144,634.39万元，占流动资产比例分别为26.66%、27.58%、23.41%及23.24%[22] - 报告期各期末经营性应收款项合计净额分别为286,895.95万元、303,841.79万元、360,483.80万元和366,657.38万元，占流动资产比例分别为39.05%、39.12%、52.19%和58.91%[24] 股权结构 - 截至2025年6月30日，公司总股本为3,309,623,844股，限售条件流通股/非流通股数量为66,470,700股，占总股本2.01%；无限售条件流通股数量为3,243,153,144股，占总股本97.99%[44] - 长江一号产投直接持有公司583,786,466股股份，占公司总股本的17.64%，为控股股东[48] - 湖北省国资委通过长江产业集团间接控制公司，长江产业集团为实际控制人[48,49] 产能与销售 - 2024年汽车空调压缩机年总产能为850万台，其中电动空调压缩机年产能为360万台[128] - 2025年1 - 6月汽车空调压缩机产能425万台，产量372.84万台，产能利用率87.73%，销量367.27万台，产销率98.51%[133] 未来展望 - 公司未来中短期战略目标，2027年进入国际汽车零部件百强前40名，2030年全球汽车空调压缩机市场份额第二[164] 技术研发 - 公司电动压缩机产品技术正在从第四代向第五代过渡[102] - 公司作为储能热管理行业技术研发先行者之一，采用先进水冷技术为突破口[103] 风险提示 - 本次发行需获深交所审核通过并经中国证监会同意注册方可实施，存在不能最终实施完成风险[27][28] - 本次发行完成后公司二级市场股价存在不确定性，若低于预期投资者有损失风险[29] - 本次发行募集资金到位短期内，公司净利润增长幅度可能低于净资产和总股本增长幅度，股东即期回报有被摊薄风险[30]