业绩数据 - 2022 - 2024年公司营业收入分别为623,017.85万元、685,199.85万元、813,851.47万元，整体呈上升趋势[62][64][65][68] - 2023年较2022年度营业收入同比增长9.98%，扣非归母净利润同比下降32.05%[63] - 2024年较2023年营业收入同比上升18.78%，扣非归母净利润增长7,051.96万元[62][63][68] - 2022 - 2024年公司毛利率分别为15.19%、11.80%、13.42%，呈下降后回升趋势[68] - 2022 - 2024年公司期间费用分别为69,736.66万元、63,172.29万元、79,953.10万元[63][70] 产品数据 - 2020 - 2022年公司汽车空调压缩机产品在国内市场的占有率分别为20.1%、23%、19.4%[12] - 2025年1 - 6月汽车空调压缩机销售单价为570.92元/台，电动压缩机销售占比53.17%，毛利率8.80%，板块毛利率11.92%[18] - 2025年1 - 6月汽车空调压缩机单位成本502.87元/台，电动压缩机成本占比55.05%，报告期内电动压缩机单位成本累计下降16.41%[24][25] - 2025年1 - 6月客户A车型B HVAC境内销售单价704.15元/台，境内价格呈下降趋势，境外销售均价总体稳定[21] 市场数据 - 2025年1 - 6月境外前五大客户销售额合计64892.23万元，占比64.19%[53] - 2025年1 - 6月境内毛利率12.66%，收入占比74.74%；境外毛利率12.58%，收入占比25.26%[56] - 2022 - 2024年外销收入分别为193737.12万元、207299.99万元、222830.47万元，占营业收入比例分别为31.10%、30.25%、27.38%[99] - 2022 - 2024年境外收入整体回函金额占比低于50%，回函差异比例分别为0.58%、1.06%和0.60%[100][104] 未来展望 - 若未来市场竞争加剧，公司毛利率存在进一步下滑风险[11] - 2025年以来，美国关税政策对公司境外经营造成不利影响，公司采取与客户协商调整售价、提高墨西哥生产本土化率等措施应对[116][117] - 公司下游汽车行业发展态势良好，对公司经营业绩有积极影响[118] 新策略 - 2025年公司总部成立营销中心整合销售团队，海外团队按区域组织，以客户为导向组建专项项目团队[140] - 总部财务部向境外主要生产基地派驻财务专家，建立“月度财务例会”机制，控制融资规模与成本，推进费用控制系统海外上线[140] - 公司将优化客户结构，拓展沃尔沃、Rivian等新客户资源[160] - 公司将拓展应用场景，关注电动商用车等方向[160] - 公司将优化定价机制，参考新兴同行业者价格并建立差异化定价机制[160] - 公司将继续深化境外管控，构建精细化垂直管理体系[162] 并购与商誉 - 公司收购南京奥特佳、牡丹江富通、空调国际集团、南京奥电、澳特卡股权比例分别为100%、100%、100%、51.02%、60.00%[173] - 收购形成商誉分别为145,810.77万元、1,820.00万元、45,480.43万元、108.98万元、354.49万元[174] - 报告期各期末公司商誉账面价值分别为169,596.69万元、169,337.36万元、169,063.17万元及168,920.62万元，占同期非流动资产总额比例分别为35.31%、33.72%、33.72%和33.79%[170][172] - 2019 - 2024年汽车空调压缩机业务资产组营业收入从225,372.09万元增长至417,845.75万元[179] - 2015 - 2024年空调国际资产组营业收入从37,423.46万元增长至403,744.81万元[185]