发行相关 - 向特定对象发行股票认购金额不超103,257.86万元，价格6.30元/股，数量163,901,373股[7][8] - 发行对象认购股票36个月内不得转让，决议有效期12个月[8][50] - 发行完成后海鲸药业持股20.00%成控股股东，张现涛成实控人[10][94] - 募集资金用于日常研发与经营投入，尚需审批，有发行失败风险[10][104][105] 业绩数据 - 2022 - 2025年1 - 6月营收分别为4820.67万元、9077.64万元、13027.28万元和6696.98万元，增速分别为529.33%、88.31%、43.51%和10.26%[82] - 2022 - 2023年及2023 - 2024年产品销售收入年增速分别为88.31%和43.51%，2025年半年度增速同比增长10.26%[26] - 2022 - 2025年1 - 6月研发投入分别为15039.06万元、34486.18万元、36856.44万元和11641.33万元[83] - 2022年末 - 2025年6月末资产负债率分别为18.91%、28.63%、48.3%和59.45%[86] - 2025年1 - 6月归母净利润 - 13,867.45万元，扣非后 - 14,335.83万元[164] 产品研发 - 截至2025年6月30日，核心产品MRX - 4新药申报获受理，国际多中心Ⅲ期临床试验入组465例患者[29] - 抗非结核分枝杆菌感染新药MRX - 5澳大利亚I期完成，获FDA孤儿药资格，中国I期入组19例健康受试者[29] - MRX - 8完成美国和中国I期试验，未来需开展II期和III期试验才能申请上市[110][111] 生产合作 - 截至2025年6月30日，全部产品委托华海药业代工，2025年9月新增重庆博腾制药为康替唑胺片原料药生产商[28][122] 市场前景 - 2024 - 2030年中国多重耐药性革兰阴性菌感染的抗菌药市场将增至255亿元，复合年增长率4.2％，2035年将达337亿元[21] 风险提示 - 研发依赖第三方，面临细菌耐药性、竞争、人才、单一产品依赖等风险[113][114][116][117] - 康替唑胺高价策略有市场渗透率受限风险[118][119] 利润分配 - 制定2025 - 2027年股东分红回报规划，董事会至少每三年重新审阅一次[145][157] - 不同发展阶段和资金安排下，现金分红在利润分配中占比不同[135][150] 其他 - 产业投资人子公司完成四十余个原料药开发，为超100家企业提供超200项药学研究[34][36]