市场数据 - 全球保险经纪市场2023 - 2032年复合年增长率为9.3%，至2032年预计达6283亿美元[11] - 亚太地区人寿保险预计2030年达1680亿美元，复合年增长率达10.3%[11] 目标公司业绩 - 2025年1 - 3月收入为6419千港元，2024年全年收入为46685千港元[6] - 2025年1 - 3月亏损3172千港元，2024年全年亏损6853千港元[6] - 2025年3月31日资产总值为3004千港元，资产净值为878千港元[7] 收购相关 - 公司拟收购目标公司全部已发行股本82%权益[3] - 收购事项前买方持有目标公司18%股权，卖方拟出售82%股权[29] - 2025年3月31日目标公司82%股权资产净值约为720000港元，代价为1400000港元[9] - 估值师评估目标公司82%股权于2025年3月31日市值约为13035000港元[9] 可资比较公司情况 - 筛选出七间指引公开买卖可资比较公司用于目标公司估值[15] - 可资比较公司收入占保险业务的80%或以上[16] - 入围指引公开买卖可资比较公司包括亚洲金融、友邦保险等7家公司[17] - 亚洲金融市值36.06亿港元，销售额33.19亿港元，息税前利润6.66亿港元，纯利6.47亿港元[18] - 友邦保险市值805.47亿港元，销售额399.75亿港元，息税前利润80.95亿港元，纯利68.36亿港元[18] 目标公司其他信息 - 平安保险集团人寿及健康保险业务收入占比51.27%，财产及意外伤亡保险占比35.37%[19] - 估值师采用市销率及企业价值对息税前利润比率的平均值评估目标公司82%股权[19] - 目标公司采用20.5%的缺乏市场流动性折让[20] - 目标公司采用25.1%的控制权溢价[21] - 可资比较公司企业价值对息税前利润倍数四分位数为8.45，市销率倍数四分位数为0.63[22] - 目标公司经标准化财务项目销售额为402.80804亿港元，息税前利润为6.49736亿港元[22] - 目标公司82%股权的市值为13.035亿港元[22] - 目标公司预期利润率通常介于所收佣金总额的10%至25%之间[24] - 目标公司主要从事保险咨询、索偿协助、风险管理及雇员福利等业务[24] - 目标公司收入类型包括佣金收入、服务费及续租佣金[24] - 目标公司客户类型包括个人客户、中小企业和大型企业[24] 未来展望 - 集团收购保险经纪公司可使服务多元化、提高客户留存率、节省潜在成本并提升效率[28] - 目标公司初期将专注建立及发展品牌，提升产品供应及服务质量增加市场份额[30] 人员信息 - 张先生在证券投资等方面拥有逾30年管理经验[26] - 陈永森先生从事资产管理和金融服务近20年[27] 公告信息 - 公告日期为2025年9月19日，执行董事为张烈云先生、陈永森先生及罗颖女士[31]