公司概况 - 锦波生物证券代码为832982.BJ，行业分类为医药制造业C27[19] - 主营业务是以A型重组人源化胶原蛋白为核心原材料产品的研产销[19][20][59] - 发行前总股本为115,065,340股[19] - 杨霞持股6776.70万股，占比58.89%为控股股东和实际控制人[23][24] 业绩数据 - 2025年6月30日资产总计236694.27万元，负债合计60992.41万元[26] - 2025年1 - 6月营业收入85870.32万元，净利润39071.12万元[29] - 2025年1 - 6月经营活动现金流量净额38270.54万元[31] - 2025年6月末流动比率3.53倍，速动比率3.14倍[32] - 2025年6月末资产负债率25.77%，总资产周转率0.39次[32] - 产品市场销售超200万支[72] - 报告期各期末，应收款项账面价值分别为12916.09万元、19459.19万元和28512.88万元，占同期营业收入比例分别为16.55%、13.49%和33.20%[73] - 报告期各期末，存货账面价值分别为6628.58万元、9656.79万元和15323.34万元[74][75] - 报告期各期，存货周转率分别为1.35、1.36和1.24（已年化）[75] 发行情况 - 2025年9月5日，向特定对象发行股票项目申请通过中信证券内部审核[40] - 2025年6月26日，董事会审议通过向特定对象发行股票方案[45] - 2025年7月14日，股东会审议通过向特定对象发行股票方案[46] - 发行价格278.72元/股，不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%[49][63] - 发行的股票自发行结束之日起36个月内不得转让[65] - 募集资金拟用于人源化胶原蛋白FAST数据库与产品开发平台项目和补充流动资金[60] 合作与持股 - 2025年6月26日，与养生堂有限公司签署股份认购暨战略合作协议[64] - 截至2025年6月30日，保荐机构合计持股1,998,638股，占发行人总股本比例1.74%[34] 风险提示 - 面临合作研发机构中止合作、现有技术升级迭代等技术研发风险[68] - 若核心技术人员约束和激励机制不佳，将影响公司经营[69]