公司概况 - 公司成立于2002年4月28日，2014年8月12日变更为股份公司，2019年11月15日上市[6] - 公司专注功能性先进粉体材料研发、制造和销售，产品应用于多行业及新兴领域[7] - 公司是全球少数掌握多种生产工艺的企业，产品涵盖多种类型[7] - 公司拥有多个国家级和省级称号及基地，是国家高新技术等多项荣誉企业，承担多项科技项目[8] 业绩数据 - 2022 - 2025年1 - 6月营业收入分别为66195.42万元、71168.24万元、96036.04万元和51925.74万元[36] - 2022 - 2025年1 - 6月扣非净利润分别为14995.12万元、15027.01万元、22691.29万元及12756.27万元[52] - 2025年1 - 6月营业利润15814.86万元，净利润13864.66万元[17] - 2025年6月30日资产总额196284.89万元，负债总额41111.16万元，归属于母公司股东权益155173.74万元[17] 研发情况 - 2025年1 - 6月研发费用3023.96万元，研发费用率5.82%；2024年研发费用6040.06万元，研发费用率6.29%；2023年研发费用4740.40万元，研发费用率6.66%；2022年研发费用3849.89万元，研发费用率5.82%[14] - 公司形成功能性先进粉体材料完整技术体系和自主知识产权，核心技术包括原料优选及配方等9项技术并应用于生产[10][11] 未来展望 - 未来公司将深耕功能性先进粉体材料领域，深化产品布局并拓展新品类[9] 市场扩张与并购 - 2023年对东莞君度生益股权投资2500万元，于2025年9月12日实缴[88] 可转债发行 - 本次拟发行可转债募集资金总额不超72000万元[54][93] - 可转债期限为自发行之日起六年，每张面值100元，按面值发行[98][99] - 初始转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司A股股票交易均价和前一个交易日均价，且不得向上修正[103][127] - 募集资金投向“高性能高速基板用超纯球形粉体材料项目”“高导热高纯球形粉体材料项目”及补充流动资金[71][73][76] 风险提示 - 存货金额大占比高，可能影响流动资金和经营业绩[31] - 税收优惠政策变化可能提高企业所得税税率，影响经营业绩[32] - 政府补助政策变化可能影响公司经营业绩[33] - 汇率波动可能带来汇兑损失风险，导致经营业绩波动[35]