业绩数据 - 2024年公司营业收入5.89亿美元、亏损0.67亿美元，2025年第一季度继续亏损0.17亿美元[2] - 2023 - 2025年一季度前五大客户收入合计占比分别为55.33%、52.12%和44.78%，2025年1 - 3月占比下降因客户业务季节性波动[6] - 2023 - 2025年一季度前五大供应商合计采购占比分别为22.22%、22.90%和27.47%，2025年1 - 3月占比上升因季节性波动[8] - 2024年度和2025年一季度，营业成本分别为5.43亿美元和1.24亿美元，营业成本构成波动较小[11] - 2025年1 - 3月毛利率12.06%，2024年度毛利率7.80%，低于行业平均水平17.91%和17.59%[14] - 2025年1 - 3月销售费用0.08亿美元，占比5.67%；管理费用0.07亿美元，占比4.96%；研发费用0.13亿美元，占比9.22%；财务费用0.02亿美元，占比1.42%；合计0.30亿美元，占比21.28%[18] - 2024年度销售费用0.38亿美元，占比6.39%；管理费用0.30亿美元，占比5.03%；研发费用0.66亿美元，占比11.21%；财务费用0.18亿美元，占比3.06%；合计1.51亿美元，占比25.69%[18] - 2022 - 2024年公司扣非前后归母净利润孰低值分别为 - 3.10亿元、 - 10.88亿元、 - 5.11亿元[32] - 2024年和2025年1 - 3月财务费用分别为1800万美元和200万美元[42] 产能数据 - 新加坡工厂2025年1 - 3月产能利用率37.00%，2024年为40.00%；马来西亚工厂2025年1 - 3月产能利用率51.19%，2024年为60.32%；中国工厂2025年1 - 3月产能利用率81.00%，2024年为76.00%[21] 债务数据 - 重整申请时BidCo贷款约16.95亿美元，其他贷款约0.29亿美元，总计约18.99亿美元[24][25][28] - 重整后BidCo贷款减至1.25亿美元，DIP融资1.75亿美元，其他贷款0.29亿美元，总计3.29亿美元[26][28] 成本节省 - 部分主要原材料生产外包成本预计比目前成本下降一半以上，每年预计节省成本超4000万美元，2026年预计节省2000万美元[38] - 芯片和封装制造环节每年预计节省成本超1500万美元[40] - IT费用降本预计每年节省成本约1000万美元[41] - 财务、销售、管理等费用降本预计每年节省成本约1000万美元[42] - 降本降费措施预计每年节省成本费用约7500万美元，占标的公司2024年营业收入的12.74%，2027年达到目标数额[43] 交易相关 - 本次交易企业价值为2.39亿美元，全部股东权益为2.87亿美元，2024年末、2025年一季度末净资产分别为2.10亿美元、1.93亿美元[50] - 本次交易进行交割审计，根据审计结果确定购买价款[60] 估值相关 - 选取Lg Innotek、Signify、Ams - Osram三家上市公司作为可比公司[66] - 本次估值采用收入价值比率中的EV/S作为价值比率[67] - 估值基准日为2024年12月31日，修正后标的公司适用的价值比率EV/S为0.66[68]