交易价格与资金来源 - 本次重组标的公司交易价格为33.50亿元，资金来自控股股东借款、自有资金或自筹资金[7] - 交易总对价335,000万元，第一期暂存33,500万元，已付诚意金3,600万元，剩余29,900万元；第二期301,500万元[10] - 拟向控股股东申请借款额度170,000万元，期限36个月，利率为同期LPR [11] - 民生银行深圳分行贷款规模不超27.6亿元，用于收购标的公司[12] 财务数据 - 截至2025年一季度末，公司货币资金余额0.15亿元，标的公司长期借款余额16.55亿元，一年内到期非流动负债0.83亿元[7] - 截至2025年3月末，中恩云科技向中信银行北京分行贷款未偿还本息174,019.96万元，向凯星公司借款未偿还本息5,445.91万元[13] - 2025年3月31日交易前资产负债率为38.15%，交易后为91.55%，考虑货币资金还贷后为90.95%[25] - 2025年4 - 12月标的公司营业收入7.329589亿元，净利润1.904362亿元[28] 贷款相关 - 民生银行深圳分行并购贷款规模27.6亿元，期限不超7年，成本待定，担保为信用[12] - 中信银行北京分行贷款偿还安排为第1 - 9年按比例累计偿还本金，每年还款两次[13] - 提前偿还中信银行北京分行借款，1年内到期部分8268.90万元，超1年到期部分16.554659亿元[23] - 并购贷款本金276,000万元，年利率3%，还款期数6.75年，有还本比例安排[32] 未来展望 - 依靠标的公司经营活动现金流量净额，能较好偿还并购贷款[37] - 考虑还款与利息，交易完成后公司净利润预计不为负值[42] - 截至2031年末偿还完负债后合并报表层面结余资金3.36亿元[74] - 标的公司2032年度预计经营活动现金流净流入额5.74亿元[74] 其他 - 交易以现金购买资产，实际控制人不变，不导致控制权变动[51] - 本次交易将消除中恩云信息的协议控制架构[52] - 标的公司未取得中信银行北京分行同意变更实控人文件，银行可要求提前清偿[46] - 公司通过磋商、新增贷款置换、控股股东预留现金应对提前偿债风险[46] - 标的公司未实缴注册资本在股权交割后由公司承担实缴义务[76]