交易概况 - 海联讯换股吸收合并杭汽轮，中信证券担任独立财务顾问[4] - 换股比例为1:1，换股价格调整后均为9.35元/股[20][27][28][29] 业绩总结 - 海联讯2024年度派现670万元，转增670万股，转增后总股本3.417亿股[1][20][28][50] - 杭汽轮2024年度派现2.4673亿元[1][20][29][67] - 交易前，海联讯资产总额67401.87万元等多项财务指标，交易后显著提升[101] 股东权益 - 海联讯异议股东收购请求权价格调整为9.35元/股[1][50][51] - 杭汽轮异议股东现金选择权价格调整为6.90元/股[1][65][67] - 换股吸收合并完成后，汽轮控股等股权结构变化[97] 债务情况 - 海联讯母公司口径非金融债务已处理93.63%[105] - 杭汽轮母公司口径金融债务2025年到期已偿付71.44%[106] - 杭汽轮非金融债务已处理84.05%[109] 交易进程 - 本次交易已获浙江省国资委批准等多项审议通过[162] - 交易尚需经中国证监会注册[146] 未来展望 - 交易完成后，存续公司将形成“一主一辅”业务格局[189][194] - 探索杭汽轮新能源与海联讯电力信息化业务融合[194] 风险提示 - 本次交易存在被暂停、中止或取消的风险[145] - 审批结果和时间存在不确定性[146]