债券发行 - 存量债券“25广发C5”发行规模19亿元，票面利率1.85%，期限3年[6][15] - 本期续发行面值金额不超过30亿元，用于偿还到期公司债券[6][15][16] 财务数据 - 2022 - 2025年6月公司总资产分别为6172.56亿、6821.82亿、7587.45亿、8158.39亿元[9] - 2022 - 2025年6月公司净利润分别为88.98亿、78.63亿、105.45亿、70.06亿元[9] - 2022 - 2024年公司平均资本回报率分别为7.55%、5.92%、7.18% [9] - 2022 - 2025年6月公司风险覆盖率分别为186.58%、233.36%、276.22%、264.86% [9] - 2024年公司营业收入271.99亿元，经调整后为263.80亿元[26] - 2024年财富管理业务收入117.40亿元，占比43.17%[26] - 2024年代销金融产品保有规模超2600亿元，较上年末增长约22%[29] - 2024年沪深股票基金成交量23.95万亿元，同比增长28.98%[29] - 2024年末广发资管管理规模2535.16亿元，营业收入 - 2.74亿元，净利润 - 5.93亿元[42] - 2024年末广发基金公募基金规模14655.07亿元，较2023年末增长19.93%，营业收入72.60亿元，净利润20.00亿元[44] - 2024年末易方达基金公募基金规模20536.08亿元，较2023年末增长22.43%，营业收入121.09亿元，净利润39.00亿元[44] - 2024年末广发信德管理基金总规模超170亿元，实现营业收入1.66亿元，净利润0.29亿元[46] - 2024年公司交易及机构业务板块收入同比增长，投资总收益4139.03亿元，同比增长76.96%[47] - 2024年末公司金融资产投资合计3733.91亿元，第一、二层公允价值计量的金融投资占比分别为26.99%和69.82%[47] - 2024年末公司债券、公募基金、股权、衍生金融资产投资余额分别为2147.49亿、567.74亿、525.30亿、38.79亿元，占比分别为57.51%、15.21%、14.07%、1.04%[49] - 2024年公司通过中证机构间报价系统和柜台市场发行私募产品84691只，规模9007.44亿元[50] - 2024年末公司股票研究涵盖28个行业、993家A股上市公司和169家香港及海外上市公司[51] - 2024年末公司托管产品数量3775只，提供基金运营外包服务产品数量4367只，公募基金托管存续规模排名行业第5[52] - 2024年末广发乾和累计投资项目323个，营业收入 - 8.57亿元，净利润 - 6.98亿元[52] - 2024年手续费及佣金净收入147.10亿元，占比54.08%；投资净收益（含公允价值变动损益）85.43亿元，占比31.41%；利息净收入23.48亿元，占比8.63%[56] - 2025年一季度公司营业收入同比增长46.29%，净利润同比提升73.40%，综合收益总额同比增加13.08%[59] - 2025年一季度手续费及佣金净收入同比增加26.51%，其中经纪业务手续费净收入增加50.66%，资产管理及基金管理业务手续费净收入增长5.26%，投资银行业务手续费净收入增长4.15%[59] - 2025年一季度投资净收益同比增加127.61%，利息净收入同比增加21.22%，业务及管理费同比增加17.82%，转回信用减值损失0.21亿元[59] - 2024 - 2025年3月资产负债率分别为73.76%、75.92%，经营活动净现金流分别为99.71亿元、 - 136.89亿元[69] - 2025年上半年末，广发证券总资产8158.3928亿元，总负债6592.5902亿元，股东权益1565.8026亿元[84] - 2025年上半年，广发证券营业收入153.9812亿元，净利润70.0551亿元[84] - 2024年，广发证券平均资产回报率1.86%，平均资本回报率7.18%[84] - 2025年上半年末，广发证券风险覆盖率264.86%，资本杠杆率12.87%，流动性覆盖率170.78%[86] - 2025年上半年，广发证券EBITDA利息覆盖倍数2.91倍[86] 子公司情况 - 2024年10月向广发期货增资1.5亿元，年末注册资本金增至20.50亿元[30] - 2024年广发期货成交量市场份额2.12%，较上年增0.60个百分点[30] - 2024年广发期货成交金额市场份额2.08%，较上年增0.51个百分点[30] - 2024年广发期货营业收入19.93亿元，净利润3.70亿元[30] - 截至2024年末，融资融券业务期末余额市场占有率5.56%[31] - 截至2024年末，场内股票质押式回购业务余额94.55亿元[32] - 2024年融资融券业务余额为1036.86亿元，维持担保比例为254.28，融出资金利息收入为49.44亿元[34] - 2024年公司完成股权融资主承销家数8家，主承销金额86.66亿元[36] - 2024年公司主承销发行债券665期，同比增长59.86%，主承销金额2963.22亿元，同比增长21.22%[37] - 2024年公司财务顾问业务净收入0.57亿元，完成境内重大资产重组与财务顾问项目5单，涉及交易总额133.57亿元[38] - 2024年公司完成14单境外股权融资项目，发行规模95.2189亿美元，完成3单财务顾问类项目，涉及交易金额14.46亿港币[39] - 截至2024年末，公司作为主办券商持续督导挂牌公司44家，“专精特新”企业占比近84.09%[38] 股权变动 - 2015年4月公司H股发行17.02亿股，募集资金320.79亿港币[13] - 2025年2月公司注销15,242,153股A股股份，截至6月末注册资本降至76.06亿元[13] - 截至2025年6月末，吉林敖东、辽宁成大、中山公用及其一致行动人持股比例分别为20.11%、17.97%、10.57%[13][75][81] - 2025年公司向广发控股（香港）增资21.37亿港元，增资后其实缴资本达103.37亿港元[14] - 截至2025年6月末，公司设有7家主要一级控股子公司和1家主要参股公司[14] - 截至2025年6月末，公司对广发期货、广发信德等6家子公司持股比例为100%，对广发基金持股54.53%，对易方达基金持股22.65%[17] - 辽宁成大授权管理层处置不超广发证券总股本3%的A股股份[78] 评级与展望 - 中诚信国际认为公司信用水平未来12 - 18个月将保持稳定[6] - 中诚信国际评定广发证券主体信用等级为AAA，评级展望为稳定[80]