公司基本信息 - 公司成立于2002年12月27日，上市于2022年4月29日，证券代码为001228[15] - 公司注册资本为103,864,609元[15] 股权结构 - 截至2025年6月30日，限售股24,000,000股，占比23.11%；无限售股79,864,609股，占比76.89%；股份总数103,864,609股[16] - 截至2025年6月30日，前十大股东合计持股61564952股，占比59.27%，控股股东陈永夫夫妻控制37.12%股份[17] 财务数据 - 2025年6月30日，流动资产249978.36万元，非流动资产171531.65万元，资产总计421510.01万元[21] - 2025年1 - 6月，营业总收入223992.28万元，营业总成本213477.37万元，净利润6426.24万元[23] - 2025年1 - 6月，经营现金流净额-37892.90万元，投资现金流净额-5873.57万元，筹资现金流净额22870.60万元[24] - 2025年6月30日，流动比率1.18倍，速动比率0.95倍，资产负债率57.10%，毛利率9.05%[25] - 2025年1 - 6月，加权平均净资产收益率3.19%，基本每股收益0.53元[25] - 2025年1 - 6月，应收账款周转率6.21次，存货周转率11.00次[25] - 报告期各期末，应收账款账面价值分别为41491.11万元、50021.06万元、71616.84万元和72694.04万元，占比分别为18.92%、12.77%、18.71%和17.25%[76] - 报告期内，汇兑收益分别为3264.80万元、1018.73万元、2009.85万元和664.48万元，占比分别为7.82%、4.73%、15.15%和7.21%[78] - 报告期内，营业收入分别为301190.26万元、219899.53万元、389922.11万元和223992.28万元[79] - 报告期内，归母净利润分别为29387.24万元、14996.18万元、8777.63万元和5402.43万元[79] - 报告期内，扣非归母净利润分别为27827.08万元、11906.06万元、12694.45万元和6198.22万元[79] - 2023年营收、归母净利润和扣非归母净利润分别下滑26.99%、48.97%和57.21%[80] - 2024年及2025年1 - 6月营收分别上涨77.32%和21.14%，扣非归母净利润分别上涨6.62%和15.65%，归母净利润分别下滑41.47%和12.60%[80] - 报告期各期末商誉账面价值分别为15543.78万元、22421.58万元、22630.60万元和22630.60万元，占比分别为7.09%、5.72%、5.91%和5.37%[82] 发行情况 - 2024年度向特定对象发行股票，发行对象为永泰投资[10][48] - 发行价格调整为18.23元/股，拟发行不超21,941,854股，占发行前总股本21.13%[49][58] - 募集资金扣除费用后用于补充流动资金[45] - 永泰投资认购股票36个月内不得转让[52] 审核情况 - 保荐机构经多程序对项目质量控制和风险管理[29] - 2025年8月6日，保荐机构内核会表决通过项目[34] 风险情况 - 面临全球经济、下游市场、竞争等经营风险[65] - 受多部门监管，存在政策风险[69] - 业务发展对人才需求高，有人力资源风险[73] - 通过并购扩大规模，存在并购整合风险[74] 行业数据 - 2022 - 2023年中国化学品市场规模从约23902亿欧元提升，份额从2012年31.29%提至2023年43.1%[95][97] - 2018 - 2023年中国危化品物流市场规模从1.69万亿提至2.38万亿，复合增长率7.09%，预计2025年达2.85万亿[95] - 预计2025年我国第三方化工物流市场渗透率50%，规模1.4万亿，2022 - 2025年复合增速11.6%[95] - 密尔克卫2022 - 2024年化工品交易服务收入分别为434,839.17万元、432,091.05万元和518,457.46万元，占比分别为37.57%、44.31%和42.78%[96] - 2020 - 2023年石油和化工行业出口总额从2095亿美元增至3165亿美元[98] - 2014 - 2024年我国GDP从63.59万亿增至134.91万亿，年复合增长率7.81%[100] 保荐相关 - 甬兴证券为保荐机构，授权施华、邱丽为保荐代表人[102][109]