股权结构 - 公司注册资本为187,947,951元[14] - 截至2025年6月30日，有限售条件股份719,571股，占比0.38%[15] - 截至2025年6月30日，无限售条件流通股份187,228,380股，占比99.62%[16] - 截至2025年6月30日，公司股份总数187,947,951股[16] - 截至2025年6月30日，比依集团持股104,996,250股，占比55.86%[18] - 截至2025年6月30日，比依香港持股11,199,600股，占比5.96%[18] - 截至2025年6月30日，比依企管持股6,126,250股，占比3.26%[18] - 截至2025年6月30日，发行人回购专用证券账户持股1,842,700股，占比0.98%[18] - 截至2025年6月30日，前十大股东合计持股127,266,034股，占比67.71%[18] - 实际控制人闻继望间接持有公司61.82%的表决权和股权[20] 财务业绩 - 2025年6月30日资产总计307126.72万元，负债合计188931.69万元，所有者权益117930.52万元[26] - 2025年1 - 6月营业收入115743.68万元，净利润5021.18万元，归母净利润5371.22万元[28] - 2025年1 - 6月经营现金流净额8866.55万元，投资现金流净额 - 36330.17万元，筹资现金流净额25102.91万元[30] - 2025年6月30日流动比率1.16倍，速动比率0.92倍，资产负债率（合并）61.52%，（母公司）53.69%[31][32] - 2025年1 - 6月应收账款周转率3.35次，存货周转率6.32次，毛利率14.36%，加权平均净资产收益率4.44%[32] - 2025年1 - 6月基本每股收益0.29元，稀释每股收益0.29元，扣非后均为0.26元[32] - 2024 - 2022年净利润分别为13955.69万元、20178.15万元、17803.08万元，现金分红比例分别为40.01%、34.70%、50.33%[25] 发行情况 - 本次向特定对象发行股票尚需上交所审核并获证监会同意注册[47] - 发行对象不超过35名，价格不低于定价基准日前20个交易日均价80%[56] - 发行股份不超56,384,385股，募集资金不超48,247.49万元[65] - 发行股票自结束之日起6个月内不得转让，完成后实控人仍为闻继望[58][61] 未来展望 - 未来三年每年现金分配利润不少于当年可分配利润10%，三年累计不少于年均30%[67] - 在建项目产能6年内逐步释放，募投项目新增产能1500万台/年[73][86] 产品与市场 - 2023年布局新兴市场，推出半自动、全自动咖啡机等新品[88] - 报告期内产品原材料成本占主营业务成本超70%[72] - 报告期内前五大客户销售金额占营收超60%，第一大客户收入占比增至40%左右[74] - 报告期内境外收入占比高，美国地区收入占比10% - 15%左右[75] 风险提示 - 本次发行存在审批、募集资金不足、股价波动、摊薄即期回报风险[80][81][82][83] - 募投项目新增产能消化或存在风险[86]