发行情况 - 本次发行募集资金总额为14300万元，采用以简易程序向特定对象发行股票的方式[1][41][63] - 发行价格为27.68元/股，定价基准日为2025年8月29日，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[8][34][54] - 发行股票数量为5166184股，对应募集资金不超3亿元且不超最近一年末净资产的20%，发行股数不超本次发行前公司总股本的30%[8][37] - 发行对象为杭州东方嘉富资产管理有限公司等11家机构和个人，均以现金认购[5][33] - 特定对象所认购股份自发行结束之日起6个月内不得转让[8][40] - 发行决议有效期限为2023年年度股东大会审议通过之日起至2025年年度股东大会召开之日止[46] - 发行已获多次董事会和股东大会授权批准，尚需深交所审核通过并经证监会同意注册[50][52] 项目情况 - 年产7万吨电机绝缘材料项目投资总额26310.24万元，拟使用募集资金投入14300万元[1][65][74] - 项目建设期为3年，达产后预计年销售收入86550万元，年利润总额13220.57万元[65][75] - 项目所得税后内部收益率为19.63%，所得税后投资回收期为8.51年（含建设期3年）[75] 财务影响 - 发行完成后公司总资产和净资产规模将大幅提高，资产负债率下降，偿债能力增强[78][87] - 短期内净资产收益率和每股收益可能摊薄，长期看项目投产带动营收和净利润增长[88] - 发行后筹资活动现金流入增加，项目建设投资活动现金流出增加，投产后经营活动现金流入预计增加[89] 业绩相关 - 报告期内公司综合毛利率分别为36.42%、30.83%、25.18%和31.41%，呈下降趋势[99] - 2024年度归属于母公司股东的净利润为1323.77万元，扣非后为793.64万元[121] 风险提示 - 发行需经深交所审核、证监会注册，时间和结果不确定[93] - 发行可能导致短期内净资产收益率和每股收益下降[94] - 募集资金投资项目可能因行业政策、市场环境变化不能如期完成或顺利实施[95] - 公司主营业务受宏观经济波动影响大，下游行业景气度下降可能影响业绩[97] - 公司客户集中度较高，对中国中车销售收入占比高，其订单减少影响公司业绩[100] - 公司原材料占产品成本比例高，价格上升将增加经营成本[101] 分红政策 - 未来三年公司每年现金分配利润不少于当年可供分配利润的20%[109] - 2022 - 2024年分别现金分红2080万元、686万元、314.22万元，占净利润比例分别为30.01%、20.79%、23.74%[117][118] 公司情况 - 公司主营业务为电气绝缘材料等高分子复合材料的研发、生产与销售[128] - 公司配备技术研发人员60余人，建立了多个研发创新平台[130][131] 应对措施 - 公司拟加强推进募投项目建设，提升盈利能力和经营业绩[134] - 公司将严格执行募集资金管理制度，防范募集资金使用风险[135] - 公司将强化内部控制和经营管理，完善公司治理结构[136][137] - 控股股东、实际控制人承诺不越权干预公司经营，履行填补回报措施[139][140] - 公司董事、高级管理人员承诺不损害公司利益，薪酬和股权激励行权条件与填补回报措施执行情况挂钩[140][141]