评级与展望 - 山西证券主体评级为AAA/稳定，未来12 - 18个月评级展望保持稳定[7] 资产与权益 - 2021 - 2024年6月资产总额分别为763.02亿、829.09亿、775.90亿、790.01亿元[9] - 2021 - 2024年6月股东权益分别为177.06亿、178.43亿、181.53亿、180.95亿元[9] 盈利情况 - 2021 - 2024年6月净利润分别为8.12亿、5.67亿、5.92亿、3.00亿元[9] - 2021 - 2024年6月平均资本回报率分别为4.62%、3.19%、3.29%[9] 费用与风险指标 - 2021 - 2024年6月营业费用率分别为48.00%、45.99%、59.03%、62.82%[9] - 2021 - 2024年6月风险覆盖率分别为226.95%、160.32%、216.38%、231.79%[9] 股权结构 - 公司2020年7月配股完成后注册资本增至35.90亿元[12] - 2020年12月30日后山西金控对公司持股比例增至31.77%[12] - 截至2024年6月末公司前十大股东持股比例合计54.30%[13] 子公司情况 - 截至2024年6月末公司拥有7家一级控股子公司[13] - 公司对中德证券持股比例为66.70%[14] - 公司对山证资管、格林大华、山证投资、山证创新、山证国际、山证科技持股比例均为100.00%[14][15] 2024年上半年业务收入 - 2024年上半年公司营业收入14.00亿元，经调整后为12.90亿元[21] - 2024年上半年财富管理业务收入4.15亿元，占比29.65%，同比下降6.02%[21][23] - 2024年上半年自营业务收入5.93亿元，占比42.33%[21] 融资融券与股票质押 - 2023 - 2024.6融资融券余额分别为63.82亿、56.27亿，利息收入分别为4.37亿、2.01亿[28] - 截至2023年末，股票质押业务待购回金额降至11.50亿元，2024年上半年利息收入为2023年全年的38.36%[27] 投资银行业务 - 2024年上半年投资银行业务收入同比下降32.67%[30] - 2023 - 2024.1 - 6股票承销保荐主承销家数分别为3家、2家，主承销金额分别为31.23亿、8.50亿[33] 资产管理业务 - 2024年上半年资产管理业务规模略有增长，收入1.70亿元[34] - 2024年6月末资产管理产品存续规模减少，公募基金规模增长[35] 自营业务 - 2023年公司自营业务收入117.36亿元，2024年上半年收入6.90亿元，同比下降7.66%[38] - 2023年公司权益类投资业务扭亏为盈，2024年上半年收入较上年同期减少90.40%[40] 期货与大宗商品业务 - 2023年公司期货经纪与大宗商品交易及风险管理业务营业收入合计同比下降50.17%[44] - 2024年上半年公司期货经纪业务收入和大宗商品交易及风险管理业务收入分别同比下降20.21%和71.59%[44] 子公司经营情况 - 2023年格林大华营业收入同比减少73.39%，净利润由盈转亏[45] - 2024年上半年格林大华经纪业务代理成交额为2023年全年的42.41%[45] 其他财务指标 - 2023年公司净利息收入由正转负，其他业务净收入同比增长[52] - 2024年上半年投资收益及公允价值变动损益合计数同比减少25.91%[56] 债务与杠杆 - 2023年末公司总债务规模减少，短期债务占比上升[63] - 2024年6月末公司总债务增长，短期债务占比增加[63] 资产减值与流动性 - 截至2024年6月末公司资产减值准备余额较上年末减少0.08%[61] - 截至2024年6月末，自有资金及结算备付金余额占比为16.35%[68] 其他指标 - 2021 - 2024年6月资产负债率分别为70.94%、72.24%、71.13%、71.61%[65] - 2021 - 2024年6月经营活动净现金流分别为14.34亿元、12.26亿元、9.26亿元、25.80亿元[65]