公司股本与股东情况 - 公司注册资本为15,926.70万元[14] - 截至2025年6月30日，总股本为159,267,000股[15] - 截至2025年6月30日，福建奥华集团有限公司持股比例为17.00%，持股27,068,651股[17] - 截至2025年6月30日，叶理青持股比例为8.50%，持股13,536,700股[17] 财务数据 - 2025年6月30日资产总额136,515.53万元，负债总额103,953.93万元，股东权益合计32,561.59万元[21] - 2024年营业收入20,885.76万元，营业利润 - 6,164.44万元，净利润 - 7,040.73万元[22] - 2025年1 - 6月经营活动现金流量净额 - 1,937.44万元，投资活动现金流量净额 - 1,480.97万元，筹资活动现金流量净额 - 2,987.80万元[24] - 2025年6月30日流动比率0.67倍，速动比率0.41倍，资产负债率76.15%[25] 股票发行情况 - 2025年4月保荐机构相关程序推进公司向特定对象发行A股股票项目[33][34][36] - 本次发行对象不超过35名，股票自发行结束之日起六个月内不得转让[56] - 本次发行股票数量不超过4,778.01万股，上限未超过本次发行前总股本的30%[59] - 本次发行募集资金用于创新药研发项目、中药传统名方产业化及补充流动资金[54][60] 政策与市场环境 - 近几年“两票制”等政策给国内医药企业带来经营压力和挑战[62] - 2024年7月国务院通过《全链条支持创新药发展实施方案》等政策[62] - 中国医药市场规模预计2025年达22873亿元，2030年达29911亿元[105] 公司发展挑战与风险 - 报告期内扣非后归母净利润持续亏损，业绩不佳[75] - 抗乙肝病毒药物集采下销售价格下降幅度大于销量上升幅度[75] - 新药研发投入大、风险高、周期长，后续有多种不利可能[66] - 本次发行存在发行失败或募集资金不足风险[95] 公司优势与展望 - 一系列支持政策为创新药募投项目提供更好发展环境[108] - 公司搭建薪酬管理体系和人才培养机制保障发展[109] - 公司部分药物已取得多个国家或地区的化合物及晶型发明专利授权[110] - 中医药产业红利期，实施募投项目利于深化中药板块布局[114]