公司概况 - 公司于1997年11月24日成立，2011年10月28日上市，注册资本60,993.4771万元[8] 业绩数据 - 2024 - 2022年营业收入分别为324,005.86万元、310,258.09万元、300,922.91万元[12] - 2024 - 2022年净利润分别为36,703.02万元、27,619.60万元、24,456.67万元[12] - 2024 - 2022年经营活动产生的现金流量净额分别为52,113.84万元、65,865.28万元、69,512.16万元[12] - 2024 - 2022年资产负债率（合并）分别为32.44%、26.47%、31.70%[14] - 2024 - 2022年应收账款周转率分别为8.52次、8.64次、8.30次[14] - 2024 - 2022年存货周转率分别为2.60次、2.50次、2.14次[14] - 2024 - 2022年基本每股收益分别为0.56元/股、0.45元/股、0.42元/股[14] - 2024 - 2022年加权平均净资产收益率分别为8.47%、7.44%、6.56%[14] - 报告期各期主营业务毛利率分别为40.50%、37.36%和38.54%[20] - 报告期各期境外销售收入分别为240,943.89万元、252,110.73万元和256,562.89万元，占比分别为80.07%、81.26%和79.18%[23] - 报告期各期末商誉账面价值分别为47,776.21万元、48,586.36万元和51,474.44万元，占总资产比重分别为8.92%、9.08%和8.05%[25] - 报告期各期末存货账面价值分别为83,994.47万元、71,582.47万元和81,427.53万元，占总资产比例分别为15.68%、13.37%和12.74%，跌价准备余额分别为7,261.39万元、3,783.05万元和2,408.69万元[27] - 报告期各期外销产品收入分别为240,943.89万元、252,110.73万元和256,562.89万元，汇兑损益分别为 - 5,464.24万元、 - 2,932.05万元和 - 1,984.07万元[28] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为36,473.69万元、35,321.70万元和40,762.26万元[29] - 2022 - 2024年度归属于母公司股东的净利润分别为25,682.51万元、27,671.15万元和34,198.69万元，最近三年平均可分配利润为29,184.11万元[82][86] - 2024 - 2022年流动比率分别为2.18倍、3.08倍、2.07倍；速动比率分别为1.48倍、1.97倍、1.21倍[87] - 2024 - 2022年合并口径资产负债率分别为32.44%、26.47%、31.70%；母公司资产负债率分别为22.90%、27.03%、15.45%[87] - 2024 - 2022年归属于母公司股东的每股净资产分别为7.02元、6.44元、5.98元[87] - 2024 - 2022年每股净现金流量分别为0.92元、0.09元、 - 0.14元；每股经营活动产生的现金流量净额分别为0.85元、1.08元、1.14元[87] - 2022 - 2024年公司经营活动产生的现金流量净额分别为69,512.16万元、65,865.28万元和52,113.84万元[87] - 2022 - 2024年度加权平均净资产收益率（扣非前后孰低）分别为6.29%、7.44%和8.40%，平均不低于6%[89] 产品价格 - 报告期各期辅酶Q10产品均价分别为1,799.75元/公斤、1,342.37元/公斤和1,143.07元/公斤，维生素A产品均价分别为143.40元/公斤、80.28元/公斤和110.10元/公斤[21] 募投项目 - 募投项目达产后可提供年产620吨辅酶Q10、30000吨阿洛酮糖和5000吨肌醇的产能[34] - “辅酶Q10改扩建项目”建成后税后财务内部收益率为25.69%，税后静态投资回收期（含建设期）为6.19年[37] - “年产30000吨阿洛酮糖、年产5000吨肌醇建设项目”建成后税后财务内部收益率为19.44%，税后静态投资回收期（含建设期）为7.49年[37] - 募投项目建成后预计新增固定资产及无形资产共计80390.94万元[39] - 募投项目建成后公司达产年将新增折旧与摊销费用共计6702.94万元，占公司2024年营业收入比例为2.07%，占公司2024年归母净利润比例为19.60%[39] 可转债发行 - 公司主体信用级别为AA，本次可转债信用级别为AA[45] - 本次发行可转债募集资金总额为129,239.48万元，发行数量为12,923,948张[51] - 可转债每张面值100元，按面值发行[52] - 股权登记日为2025年8月19日，原股东优先配售后余额网上发行[54] - 本次发行可转债拟募集资金不超129,239.48万元，用于四个项目[56] - 辅酶Q10改扩建项目计划投资32,000.00万元，拟用募集资金29,651.23万元[57] - 年产30,000吨阿洛酮糖、年产5,000吨肌醇建设项目计划投资53,655.12万元，拟用募集资金46,426.03万元[57] - 信息化系统建设项目计划投资15,251.12万元，拟用募集资金14,412.22万元[57] - 补充流动资金项目计划投资38,750.00万元，拟用募集资金38,750.00万元[58] - 本次可转换公司债券上市时间为2025年9月8日[59] - 本次发行可转债拟募集资金129,239.48万元，最近一期末净资产为431,824.64万元，发行后累计公司债券余额未超最近一期末净资产额的50%[87] - 公司本次发行的可转债自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起可转换为公司股票[103] - 公司本次可转债的转股价格不低于相关规定标准[103] 其他 - 营养保健食品行业竞争激烈，公司面临境内外企业竞争压力[15] - 2024年1月子公司金达威维生素发生闪爆事故致4死2伤，7月被处罚130万元[19] - 报告期内子公司金达威维生素等享受15%企业所得税优惠税率[30] - 报告期内主要外销产品出口退税率为13%[32] - 报告期各期公司出售商品/提供劳务的关联交易金额分别为2514.03万元、457.74万元和3718.40万元[33] - 截至2025年4月20日，广发证券合计持有发行人169,085股，占总股本的0.03%[64] - 2022 - 2024年度财务报表经审计，被出具标准无保留意见审计报告[94] - 公司最近一期末不存在金额较大的财务性投资[96] - 公司不存在不得向不特定对象发行股票的情形，包括擅自改变前次募集资金用途等多项情况[97] - 公司不存在不得发行可转债的情形[100] - 公司本次募集资金用于“辅酶Q10改扩建项目”等，且使用符合规定，未用于弥补亏损和非生产性支出[101] - 保荐机构在本次发行结束当年的剩余时间及以后一个完整会计年度内对公司进行持续督导[104] - 保荐机构将持续关注公司募集资金的专户存储、投资项目的实施等承诺事项[105] - 保荐机构将严格规范公司为他人提供担保等事项的决策程序[105]