交易概况 - 海联讯换股吸收合并杭汽轮暨关联交易报告书发布于2025年9月[2] - 海联讯向杭汽轮全体换股股东发行A股股票换股吸收合并杭汽轮[11] - 换股吸收合并完成后，杭汽轮将终止上市并注销法人资格，海联讯承继其全部资产等[18] 换股相关 - 海联讯换股价格为9.35元/股，杭汽轮换股价格初定7.11元/股，给予34.46%溢价后为9.56元/股，换股比例1:1[18][25][26][27] - 海联讯2024年度派现670万元、转增670万股，转增后总股本3.417亿股，换股价格调整为9.35元/股[19][28] - 杭汽轮2024年度派现2.4673亿余元，换股价格调整为9.35元/股，换股比例仍为1:1[19][28][29] 股东权益 - 海联讯异议股东收购请求权提供方和杭汽轮异议股东现金选择权提供方均为杭州资本[12] - 海联讯异议股东收购请求权价格调整后为9.35元/股，杭汽轮异议股东现金选择权价格调整后为6.90元/股[20] - 海联讯“异议股东利益保护机制”中小股东表决同意票占94.00%，杭汽轮占84.45%[75] 财务数据 - 2024年交易前海联讯资产总额67401.87万元，交易后（备考）1792610.11万元[107] - 2024年交易前海联讯营业收入22805.81万元，交易后（备考）686697.31万元[107] - 2024年交易前海联讯归属于母公司所有者净利润945.81万元，交易后（备考）54942.04万元[107] 交易审批 - 本次交易已获海联讯和杭汽轮董事会、股东会审议通过，获浙江省国资委批准[122] - 本次交易尚需深交所审核通过并经中国证监会注册，以及获得其他相关有权机构审批[123] 业务格局 - 交易实施后，存续公司形成工业透平机械业务为主、电力信息化业务为辅的业务格局[176] 风险提示 - 本次交易存在因内幕交易、政策变化等被暂停、中止或取消的风险[149] - 本次交易尚需多项审批，能否获批及获批时间存在不确定性[150]