公司基本信息 - 公司注册资本和实缴资本均为400,000万元[16] - 报告期末控股股东为越秀交通基建有限公司，持股100%；实际控制人为广州市人民政府，持股40.50%[18] - 公司法定代表人、董事长为何柏青，总经理暂由刘艳（代）担任，财务负责人为朱文波[23] 业绩数据 - 通行费业务本期营收151,702.21万元，毛利率41.76%，收入占比95.34%；上年同期营收146,122.11万元，毛利率45.87%，收入占比95.50%[28] - 本期合计营收159,124.08万元，营业成本93,434.11万元，毛利率41.28%；上年同期营收153,002.35万元，营业成本83,883.00万元，毛利率45.18%[29] - 2025年上半年净利润2.8556498143亿元，2024年上半年为3.1915020065亿元，同比下降10%[83] - 2025年1 - 6月营业收入159.12亿元，2024年同期为153.00亿元，同比增长4.00%[112] - 2025年1 - 6月营业利润3.93亿元，2024年同期为4.47亿元，同比下降11.98%[112] - 2025年1 - 6月净利润2.86亿元，2024年同期为3.19亿元，同比下降10.21%[112] 财务状况 - 货币资金本期末余额142,022.46万元，较上年末变动比例84.81%，为偿债准备资金[49] - 预付款项本期末余额2,191.20万元，较上年末变动比例67.67%，因预付工程款增加[49] - 其他应收款本期末余额15,091.31万元，较上年末变动比例140.24%，因应收参股公司股利增加[49] - 无形资产本期末余额2,765,410.93万元，较上年末变动比例 -2.45%[49] - 应付账款较上年末减少30.03%至39656.03万元，因应付工程款减少[63] - 一年内到期的非流动负债较上年末增加22.91%至288724.89万元[63] 债券信息 - 公司债券“25越投01”发行日为2025年6月5日，到期日为2028年6月9日，债券余额5.00亿元，截止报告期末利率1.80%[36] - “25越投01”募集资金总额5亿元，报告期末募集资金余额1.34亿元，专项账户余额1.34亿元[40] - “25越投01”募集资金扣除发行费用后，使用3.66亿元偿还公司及其子公司存量债务[42] 未来展望与策略 - 完善治理结构，打通境内外投、融资渠道，壮大和夯实收费公路主业[30] - 持续开展引车上路工作应对平行公路竞争风险[30] - 制定《关联交易管理办法》，规范关联交易管理[32] 人员变动 - 报告期内高级管理人员何柏青于2025年2月离任，刘艳于2025年3月就任总经理（代），于2025年8月就任党委书记[21] - 报告期内董事、高级管理人员的离任人数为1人，占报告期初全体董事、监事、高级管理人员总人数的16.67%[22]