发行情况 - 2025年向特定对象发行方案已通过董事会和股东大会审议，尚需深交所审核和中国证监会注册[11] - 发行对象不超过35名，以现金相同价格认购[11] - 募集资金总额不超85000万元，发行数量不超发行前总股本30%[12][174] - 发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%[13] - 发行对象认购股份6个月内不得转让[13] - 募集资金拟投入研发中心建设65000万元、补充流动资金20000万元[14] 业绩数据 - 报告期各期公司收入为124985.54万元、146756.99万元、194338.78万元和53614.07万元，呈稳定增长[129] - 2022 - 2024年度公司收入复合增长率为24.70%[129] - 2025年一季度公司收入同比增长53.24%[129] - 公司报告期内主营业务毛利率分别为78.87%、77.41%、78.46%和80.17%[21] 股权结构 - 截至2025年3月31日，公司总股本175249247股，限售股占比23.19%，流通股占比76.81%[45] - 2025年5月权益分派后总股本增至24534.89万股[45] - 截至2025年3月31日，前十大股东合计持股占比38.35%[46][47] - 截至募集说明书签署日，刘继东持股占比28.63%，为控股股东及实际控制人[48] 行业数据 - 2016 - 2020年全球眼科药物市场规模从277亿美元增至327亿美元，预计2025年达464亿美元，2030年达739亿美元[71] - 2016 - 2020年中国眼科药物市场规模从151亿元增至188亿元，预计2025年达440亿元，2030年达1084亿元[74] - 2016 - 2020年全球近视药物市场规模约1亿美元，预计2025年达13亿美元，2030年达57亿美元；国内预计2025年和2030年分别达15亿元和85亿元[83] - 2016 - 2020年全球干眼药市场规模从37亿美元增至41亿美元，预计2025年和2030年分别达66亿美元和132亿美元[87] - 中国干眼药市场2016 - 2020年从19亿元增至30亿元，预计2025年和2030年分别达69亿元和180亿元[87] 产品研发 - 0.01%硫酸阿托品滴眼液2024年3月获批上市，0.02%和0.04%浓度已完成III期临床实验[84] - 兹润®0.05%环孢素滴眼液（Ⅱ）2020年6月国内获批，2023年占国内干眼症药物销售总额7.36%[88] - 截至2024年底，治疗神经性角膜炎和干眼症的生物制品1类新药获临床试验批准，神经性角膜炎适应症已开展Ⅰ期临床试验[200] - 截至2024年底，用于眼底新生血管的1类新药处于临床前研究阶段[200] 未来展望 - 公司将围绕眼科药物主业，扩充产能及产品线，加快新产品研发[128] - 采用以客户为中心、学术为主导的营销模式[126] - 本次发行募集资金用于研发中心建设及补充流动资金[136] 其他信息 - 公司制定了2025 - 2027年股东分红回报规划[16][31] - 公司面临行业政策调整、药品降价、竞争加剧等风险[18][20][21][22][23][24] - 拟通过发展主业、实施募投项目等措施降低发行摊薄即期回报风险[25] - 公司控股股东、实际控制人刘继东及全体董事、高级管理人员作出相关承诺[32][33] - 公司承诺募集资金使用完毕前或到位36个月内，不再新增对类金融业务资金投入[139]